Goldman Sachs hạ xếp hạng cổ phiếu J.B. Hunt xuống mức trung lập

Vào thứ Hai, Goldman Sachs đã điều chỉnh quan điểm về cổ phiếu J.B. Hunt Transport Services, hạ xếp hạng từ Mua xuống Trung lập. Công ty vẫn giữ nguyên mức giá mục tiêu cho cổ phiếu của công ty này ở mức 164,00 USD, viện dẫn một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty logistics này. Việc hạ xếp hạng diễn ra khi cổ phiếu đã giảm đáng kể 26,2% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu từ InvestingPro, cũng cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền của họ.

Mức giá mục tiêu không đổi là 164,00 USD được tính từ hệ số mục tiêu không đổi 22,0x áp dụng cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ổn định của Goldman Sachs đối với J.B. Hunt, vẫn ở mức 7,47 USD cho giai đoạn Q5-Q8. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty đứng ở mức 25,05x, với EPS trong 12 tháng qua là 5,52 USD. Nhà phân tích của công ty, ông Jordan Alliger, chỉ ra rằng việc hạ xếp hạng phản ánh mối lo ngại về nhiều rủi ro tiêu cực bao gồm khả năng xảy ra suy thoái toàn cầu, tác động của thuế quan, sự không chắc chắn về độ tin cậy của dịch vụ đường sắt sau khi phục hồi, và khả năng không cải thiện giá hợp đồng vận tải đường bộ.

Nhà phân tích cũng nhấn mạnh áp lực cạnh tranh phát sinh từ giá môi giới kỹ thuật số là một rủi ro ngắn hạn. Nhìn xa hơn, ngành công nghiệp có thể đối mặt với những thách thức từ dư thừa công suất mà nhu cầu có thể không đáp ứng được, dẫn đến khả năng định giá yếu hơn cho J.B. Hunt. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy lịch sử cổ tức mạnh mẽ của công ty, đã duy trì thanh toán trong 22 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, với ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu.

J.B. Hunt Transport Services, được niêm yết trên (NASDAQ:JBHT), là một công ty vận tải và logistics có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô và đặc thù ngành này. Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù nền tảng cơ bản của công ty vẫn còn nguyên vẹn, các yếu tố bên ngoài có thể gây ra những rủi ro đáng kể đối với quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,5 và tạo ra 513 triệu USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong 12 tháng qua.

Đánh giá của Goldman Sachs cho thấy các nhà đầu tư nên thận trọng đối với triển vọng của cổ phiếu, vì ngành vận tải có thể rất nhạy cảm với những thay đổi kinh tế và động lực cạnh tranh. Xếp hạng trung lập cho thấy cổ phiếu được kỳ vọng sẽ hoạt động phù hợp với thị trường hoặc các đối thủ cùng ngành trong 12 tháng tới.

Tóm lại, việc hạ xếp hạng xuống Trung lập của Goldman Sachs phản ánh triển vọng thận trọng hơn đối với J.B. Hunt Transport Services trong bối cảnh có khả năng xảy ra những trở ngại về kinh tế và ngành.

Trong các tin tức gần đây khác, J.B. Hunt Transport Services báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý đầu tiên là 1,17 USD, phù hợp với kỳ vọng của FactSet và vượt nhẹ so với dự báo 1,15 USD của Benchmark. Công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng tải liên phương thức 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đặc biệt là ở các khu vực phía đông, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong việc cải thiện tỷ lệ tải liên phương thức. Để đối phó với điều kiện thị trường, J.B. Hunt đã quyết định giảm kế hoạch chi tiêu vốn và tập trung vào quản lý chi phí, như các nhà phân tích TD Cowen đã lưu ý khi họ điều chỉnh mức giá mục tiêu xuống 140 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Các nhà phân tích Benchmark cũng đã sửa đổi mức giá mục tiêu của họ lên 165 USD, duy trì xếp hạng Mua, viện dẫn sự tự tin vào tăng trưởng thu nhập dài hạn của công ty bất chấp biến động thị trường hiện tại. Ngoài ra, Raymond James đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mức giá mục tiêu 155 USD, ca ngợi sự tập trung chiến lược của J.B. Hunt vào lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) và việc đơn giản hóa chương trình khuyến khích. Trong khi đó, J.B. Hunt đã công bố cổ tức quý thường xuyên là 0,44 USD mỗi cổ phiếu, tiếp tục cam kết mang lại giá trị cho cổ đông. Công ty cũng đã tổ chức Cuộc họp thường niên của các Cổ đông, nơi tất cả chín ứng cử viên giám đốc đều được bầu lại, và thù lao điều hành đã được phê duyệt, phản ánh sự hài lòng của cổ đông. PricewaterhouseCoopers LLP đã được phê chuẩn là công ty kế toán độc lập cho năm 2025, nhấn mạnh cam kết của J.B. Hunt về tính minh bạch và tuân thủ quy định.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.