Goldman Sachs duy trì xếp hạng cổ phiếu Adobe nhờ tiềm năng tăng trưởng AI

Goldman Sachs đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 570 USD đối với cổ phiếu Adobe (NASDAQ:ADBE) sau kết quả quý hai tài khóa 2025 của công ty. Cổ phiếu đã giảm khoảng 2% trong phiên giao dịch sau giờ mặc dù Adobe vượt kỳ vọng và nâng dự báo doanh thu Digital Media cho năm tài khóa 2025 thêm 1%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Adobe hiện giao dịch ở mức P/E 27,2x với vốn hóa thị trường 176,3 tỷ USD, cho thấy cổ phiếu có thể đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Công ty đầu tư này vẫn lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của Adobe, dẫn chứng nền tảng chuỗi cung ứng nội dung toàn diện của công ty đã thúc đẩy doanh thu đăng ký Adobe Experience Platform và Apps tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Goldman Sachs xem đây là bằng chứng cho thấy thị phần doanh nghiệp của Adobe đang mở rộng. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 89,25% và mức tăng trưởng doanh thu 10,63% so với cùng kỳ năm trước của Adobe, theo báo cáo từ InvestingPro.

Nền tảng Express của Adobe đã nổi lên như một động lực đáng tin cậy cho việc thu hút người dùng, bổ sung hơn 8.000 doanh nghiệp, tăng gấp sáu lần so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ tạo nội dung được nâng cao bằng AI trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau.

Việc áp dụng trí tuệ nhân tạo của công ty đang tăng tốc, với số lượng người đăng ký lần đầu sử dụng Firefly App tăng 30% so với quý trước. Goldman Sachs tin rằng điều này làm nổi bật tiềm năng kiếm tiền thông qua các gói dịch vụ có giá cao hơn và mô hình tiêu thụ tín dụng tạo sinh.

Adobe dự kiến các sản phẩm AI độc lập của mình sẽ vượt mức 250 triệu USD vào quý bốn của năm tài khóa 2025, điều mà Goldman Sachs cho rằng có thể mang lại tăng trưởng doanh thu bổ sung khi các tính năng AI dựa trên mức tiêu thụ mở rộng quy mô, đặc biệt là trong các lĩnh vực như tạo video hỗ trợ bởi AI.

Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý hai của năm tài khóa 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP là 5,06 USD, vượt ước tính đồng thuận là 4,96 USD, và báo cáo doanh thu 5,87 tỷ USD, cao hơn mức dự kiến 5,79 tỷ USD. Phân khúc Digital Media của Adobe duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu 11%, và phân khúc Digital Experience đã cải thiện lên mức tăng trưởng 10%. Stifel duy trì xếp hạng Mua nhưng hạ mục tiêu giá đối với Adobe xuống 480 USD, bày tỏ lo ngại về triển vọng doanh thu định kỳ hàng năm của Digital Media. Trong khi đó, DA Davidson đã nâng mục tiêu giá lên 500 USD, trích dẫn tầm nhìn đường ống tăng lên và sự tự tin vào hướng dẫn cả năm của công ty. Evercore ISI tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, lưu ý rằng các mục tiêu doanh thu AI của Adobe đang đúng hướng. Những phát triển này làm nổi bật sự thành công liên tục của Adobe trong việc tích hợp AI vào các sản phẩm của mình, góp phần vào hiệu suất tài chính mạnh mẽ của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.