Goldman Sachs duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu Manpower dù vượt kỳ vọng quý 2

Investing.com - Goldman Sachs đã duy trì khuyến nghị Bán và mức giá mục tiêu 42,00 USD đối với cổ phiếu Manpower Inc . (NYSE:MAN) sau khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với tỷ lệ P/E là 18,46x và tỷ suất cổ tức 3,34%.

Manpower đã báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tốt hơn dự kiến cho quý 2 năm 2025, với hướng dẫn EPS quý 3 cũng cao hơn ước tính đồng thuận ở mức trung bình. Trên cơ sở tiền tệ không đổi, doanh thu tổng thể của công ty giảm 3,5% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2, cải thiện so với mức giảm 5% của quý 1. Công ty đã tạo ra 17,54 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng qua, duy trì vị thế là một công ty hàng đầu trong ngành Dịch vụ Chuyên nghiệp.

Công ty nhân sự này, với hai phần ba doanh thu đến từ châu Âu, đã chứng kiến sự sụt giảm doanh thu ở cả thị trường Mỹ và châu Âu. Những sự sụt giảm này được bù đắp một phần bởi nhu cầu mạnh hơn ở các khu vực Mỹ Latinh và châu Á Thái Bình Dương, theo Goldman Sachs.

Biên lợi nhuận EBITA của Manpower đã giảm 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước xuống còn 2,0%, chủ yếu do đòn bẩy hoạt động tiêu cực. Công ty đã giảm thiểu một phần tác động này thông qua các biện pháp cắt giảm chi phí có chọn lọc và các sáng kiến năng suất, với ban lãnh đạo cho biết sẽ tiếp tục điều chỉnh cơ cấu chi phí ở các khu vực tiếp tục đối mặt với nhu cầu nhân sự tạm thời yếu.

Goldman Sachs kỳ vọng sự tập trung của nhà đầu tư sẽ xoay quanh một số lĩnh vực chính trong cuộc gọi công bố kết quả của Manpower, bao gồm xu hướng khối lượng nhân sự ở châu Âu và Mỹ, tác động tiềm tàng của thuế quan đối với nhu cầu nhân sự, xu hướng nhân sự doanh nghiệp công nghệ lớn, hiệu suất của các doanh nghiệp có biên lợi nhuận cao Experis và Talent Solutions, và các lĩnh vực cụ thể được nhắm đến để cắt giảm chi phí. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính của Manpower, bao gồm hơn 8 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, ManpowerGroup đã báo cáo khoản lỗ ròng trong quý 2, chủ yếu do khoản phí giảm giá lợi thế thương mại không tiền mặt trị giá 89 triệu USD. Công ty ghi nhận khoản lỗ ròng 1,44 USD trên mỗi cổ phiếu cho quý kết thúc ngày 30 tháng 6 năm 2025, trái ngược với thu nhập 1,24 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong cùng kỳ năm ngoái. Không tính đến khoản phí giảm giá, chi phí tái cơ cấu và thua lỗ từ việc bán doanh nghiệp, thu nhập điều chỉnh là 0,78 USD trên mỗi cổ phiếu, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 0,68 USD. Doanh thu duy trì ổn định ở mức 4,52 tỷ USD so với năm trước, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 4,35 tỷ USD. Trên cơ sở tiền tệ không đổi, doanh thu giảm 3%, trong khi doanh thu hữu cơ theo tiền tệ không đổi giảm 1%. Các thương hiệu Manpower và Talent Solutions của công ty đã quay trở lại tăng trưởng doanh thu, trong khi Experis phải đối mặt với sự sụt giảm do nhu cầu nhân sự chuyên nghiệp yếu. ManpowerGroup dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 0,77 USD đến 0,87 USD, bao gồm ước tính tác động tích cực từ tỷ giá là 3 xu. Khoản phí giảm giá liên quan đến hoạt động ở Thụy Sĩ và Vương quốc Anh, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 16,9%, phản ánh sự giảm nhẹ so với quý trước.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.