Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã khôi phục phạm vi bảo hiểm trên SF Holding Co Ltd (002352: CH), chỉ định xếp hạng Mua cho cổ phiếu của công ty cùng với mục tiêu giá là RMB63.00.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng SF Holding có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong cả thị trường hậu cần chuyển Goldman Sachs phát nhanh trong nước và quốc tế.
Nhà phân tích từ Goldman Sachs nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của SF Holding trong phân khúc chuyển phát nhanh xác định thời gian, nơi công ty dự kiến sẽ tiếp tục thống trị với khoảng 64% thị phần doanh thu.
Các dịch vụ hàng đầu trong ngành của SF Holding được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng đáng kể, bao gồm Sân bay Ezhou chiến lược ở Trung Quốc, được ví như Memphis về tầm quan trọng của nó đối với hậu cần.
Cơ sở hạ tầng mạnh mẽ này được dự đoán sẽ củng cố lợi thế cạnh tranh của SF Holding trong phân khúc thị trường này, cho phép nó duy trì mức giá bán trung bình (ASP) đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh.
Hơn nữa, nhà phân tích dự đoán một lộ trình nhiều năm cho việc mở rộng biên lợi nhuận của SF Holding. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ xuất phát từ các sáng kiến tối ưu hóa chi phí đang diễn ra, đỉnh điểm của chu kỳ đầu tư trong năm hiện tại, tăng lợi nhuận trong kinh doanh vận tải hàng hóa ít hơn xe tải (LTL) và chiến lược chuỗi cung ứng tích hợp.
Những yếu tố này được dự báo sẽ tăng dần biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty lên 12% vào năm 2026, đây sẽ là mức cao nhất kể từ năm 2017. Do đó, lợi nhuận ròng đã điều chỉnh của tập đoàn SF Holding được dự báo sẽ tăng từ 8 tỷ NDT vào năm 2023 lên 14 tỷ NDT vào năm 2026.
Ngoài ra, sự tăng trưởng của SF Holding không chỉ giới hạn ở thị trường Trung Quốc. Các hoạt động trực tiếp và các giải pháp hậu cần toàn diện của công ty giúp công ty được hưởng lợi từ xu hướng đang diễn ra của các doanh nghiệp Trung Quốc mở rộng chuỗi cung ứng ra nước ngoài.
SF Holding, thông qua cổ phần đáng kể của mình trong Kerry Logistics và các sáng kiến khác, đã mở rộng tổng thị trường địa chỉ (TAM) của mình để bao gồm giao nhận vận tải toàn cầu và chuỗi cung ứng châu Á, với mục tiêu mở rộng hơn nữa sang Đông Nam Á và các thị trường toàn cầu khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.