Giá vàng hôm nay, 26-10: Xuất hiện dự báo trái chiều
Vào thứ Tư, nhà phân tích Evercore ISI đã nâng cấp cổ phiếu Aon Corp (NYSE:AON) từ In Line lên Outperform, nâng mục tiêu giá lên 420 USD từ 407 USD. Việc nâng cấp phản ánh sự lạc quan của nhà phân tích về triển vọng tăng trưởng hữu cơ của công ty và tiềm năng tái xếp hạng sau hai năm hoạt động tương đối kém hiệu quả.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Aon, hiện đang giao dịch ở mức 348,44 đô la, cho thấy RSI cho thấy lãnh thổ quá bán, cho thấy cơ hội tăng tiềm năng. Công ty duy trì Điểm sức khỏe tài chính TỐT là 2,64, được hỗ trợ bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ.
Nhà phân tích tin rằng sự tăng trưởng của Aon có thể bị ảnh hưởng tích cực bởi hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) gia tăng, tỷ lệ giữ chân được cải thiện và đóng góp từ các nhân viên mới. Kỳ vọng là những yếu tố này, cùng với các thương vụ mua lại, có thể dẫn đến tăng trưởng hữu cơ cao hơn trong những năm tới, đặc biệt là trong Giải pháp Rủi ro Thương mại (CRS) của Aon.
Ước tính đồng thuận hiện tại về tăng trưởng hữu cơ của Aon trong CRS cho năm 2025 là khoảng 5%, điều mà nhà phân tích cho rằng có thể quá thận trọng. Trong khi đó, các đối thủ cạnh tranh như Marsh & McLennan Companies (Marsh) và Willis Towers Watson (WTW) dự kiến sẽ có tốc độ tăng trưởng hữu cơ lần lượt là 6% và 7%. Nhà phân tích chỉ ra rằng việc Aon tiếp xúc với hoạt động kinh doanh tài khoản lớn, thường dựa trên phí, có thể giảm thiểu tác động của áp lực lãi suất trong phân khúc đó.
Định giá của Aon được coi là hợp lý, giao dịch phù hợp với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trung bình dài hạn nhưng ở mức chiết khấu so với Marsh & McLennan Companies (MMC). Nhà phân tích cho rằng sự tập trung của Aon vào việc tuyển dụng và chiến lược M&A có thể thúc đẩy bội số cao hơn trong tương lai. Đối với ước tính năm 2026, Aon dự kiến sẽ giao dịch ở mức 21x P/E hoặc 20x giá trên dòng tiền tự do (P/FCF), biện minh cho mục tiêu giá mới là 420 USD.
Báo cáo thừa nhận những rủi ro, bao gồm khả năng tăng thuế suất cho năm 2025, ước tính là 19,5%, có thể đặt ra một thách thức ngắn hạn. Tuy nhiên, nhà phân tích cho rằng mặc dù vậy, cổ phiếu của Aon vẫn có tiềm năng tăng giá so với ước tính đồng thuận.
Tiếp xúc với tài khoản tài khoản lớn của công ty, phải đối mặt với áp lực giá cả, cũng được coi là ít đáng lo ngại hơn do tính chất dựa trên phí của doanh nghiệp và tiềm năng nắm bắt giá trị lớn hơn khi thị trường điều chỉnh.
Trong một tin tức gần đây khác, Aon Corp đã báo cáo thu nhập quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ 7% và tổng doanh thu tăng đáng kể 26%. Những kết quả tích cực này phần lớn là do sự tích hợp thành công của NFP, một nhà môi giới và tư vấn bảo hiểm hàng đầu, dự kiến sẽ tạo ra 175 triệu đô la tổng hợp doanh thu và 60 triệu đô la hiệu quả hoạt động vào năm 2026.
Ngoài thu nhập mạnh mẽ, Aon cũng thực hiện các động thái chiến lược để mở rộng sự hiện diện của mình ở Anh và Ireland với việc mua lại Griffiths & Armour, một nhà môi giới bảo hiểm có trụ sở tại Anh. Việc mua lại này, dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025, sẽ củng cố hơn nữa hoạt động kinh doanh của Aon.
Các nhà phân tích cũng đã theo dõi chặt chẽ hoạt động của Aon. BMO Capital Markets đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Aon lên 380 đô la, với lý do quỹ đạo thu nhập tích cực hơn trong những năm tới, trong khi Goldman Sachs duy trì lập trường Trung lập đối với Aon, nâng mục tiêu giá lên 390 đô la dựa trên triển vọng tăng trưởng hữu cơ của công ty. Mặt khác, RBC Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Aon, giảm từ 390 đô la xuống còn 365 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform.
Đây là một trong những phát triển gần đây đã định hình quỹ đạo kinh doanh của Aon.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.