Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Deutsche Bank đã tăng mục tiêu giá cho CVS Group Plc. (CVSG:LN) (OTC:CVSGF) lên 15,00 bảng Anh từ mức 14,00 bảng Anh, đồng thời duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau quyết định chiến lược của công ty bán mảng Crematoria với giá 42,4 triệu bảng Anh, một động thái được thúc đẩy bởi sự tập trung của Cơ quan Cạnh tranh và Thị trường (CMA) vào các dịch vụ liên quan.
Thương vụ bán này, được thực hiện ở mức gấp 10 lần EBITDA, cho phép CVS Group tái đầu tư số tiền thu được vào các thương vụ mua lại tại Úc với hệ số thấp hơn, khoảng 7 lần EBITDA. Giao dịch này được kỳ vọng sẽ giảm sự tập trung của nhà đầu tư vào đòn bẩy tài chính của công ty, hiện đang ở mức 1,7 lần EBITDA trước khi bán so với mục tiêu 2 lần.
Phản ánh việc thoái vốn này, Deutsche Bank hiện dự đoán EBITDA năm tài chính 2025 của CVS Group sẽ đạt 134,3 triệu bảng Anh, giảm so với ước tính trước đó là 138,5 triệu bảng Anh. Mặc dù thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cho hoạt động kinh doanh liên tục giảm ở mức một chữ số trung bình, dòng tiền của công ty dự kiến sẽ cải thiện, và đòn bẩy tài chính sẽ giảm.
Cổ phiếu CVS Group đã tăng 50% từ đầu năm đến nay. Ở mức khoảng 8 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, Deutsche Bank tin rằng những cải thiện trong hoạt động kinh doanh tại Vương quốc Anh, các thương vụ sáp nhập và mua lại có lợi đang diễn ra tại Úc, cùng với kết quả có thể thuận lợi từ CMA có thể hỗ trợ việc đánh giá lại cổ phiếu và củng cố lập luận mua của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.