Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Năm, DA Davidson đã nhắc lại xếp hạng Trung lập đối với Advance Auto Parts (NYSE: AAP) với mục tiêu giá ổn định là 45,00 đô la. Giao dịch ở mức 37,22 đô la, cổ phiếu đã giảm gần 15% chỉ trong tuần qua, theo dữ liệu của InvestingPro . Các nhà phân tích tại công ty thừa nhận hiệu suất trái chiều trong quý IV của công ty, lưu ý rằng lợi nhuận mạnh mẽ trái ngược với lợi nhuận yếu hơn. Sự sụt giảm lợi nhuận là do chi phí liên quan đến việc ghi giảm hàng tồn kho và thanh lý từ việc đóng cửa cửa hàng và trung tâm phân phối. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho khoản nợ của mình.
Hướng dẫn của công ty cho năm 2025 không thay đổi và nhìn chung phù hợp với ước tính hiện tại. Tuy nhiên, cổ phiếu của Advance Auto Parts đã giảm sau khi công bố hướng dẫn thấp hơn dự kiến cho quý đầu tiên của năm 2025 liên quan đến cả doanh thu và thu nhập. Mặc dù hiện không có lãi, nhưng dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ trở lại có lãi trong năm nay, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự báo là 1,67 đô la cho năm 2025.
Các nhà phân tích của DA Davidson khen ngợi kế hoạch ba trụ cột chiến lược của công ty, tập trung vào cải tiến bán hàng, củng cố chuỗi cung ứng và nâng cao hiệu quả hoạt động của cửa hàng. Kế hoạch đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động 7,0% vào năm 2027. Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì lập trường Trung lập, với lý do lo ngại rằng triển vọng quý đầu tiên yếu hơn có thể đặt ra câu hỏi về tính khả thi của kế hoạch chiến lược rộng lớn hơn của công ty.
Mục tiêu giá 45 đô la do DA Davidson đặt ra dựa trên bội số gấp 12 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm 2026. Mức định giá này phản ánh quan điểm của các nhà phân tích về hiệu quả tài chính trong tương lai của Advance Auto Parts và kỳ vọng của họ về tiềm năng thu nhập của công ty trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Advance Auto Parts đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng với khoản lỗ pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,18 đô la so với khoản lỗ dự báo là 1,31 đô la. Công ty đã tạo ra doanh thu 2 tỷ đô la, vượt hơn một chút so với 1,93 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả tích cực này, các nhà phân tích từ BMO Capital Markets, RBC Capital Markets và Citi đã bày tỏ lo ngại về những thách thức ngắn hạn của công ty, dẫn đến việc giảm mục tiêu giá của họ đối với Advance Auto Parts. BMO Capital hạ mục tiêu xuống 40 đô la, RBC Capital điều chỉnh mục tiêu lên 44 đô la và Citi cũng đặt mục tiêu ở mức 40 đô la, duy trì xếp hạng trung lập hoặc hoạt động trong ngành.
Các nhà phân tích chỉ ra một số yếu tố góp phần vào triển vọng thận trọng của họ, bao gồm điều kiện thời tiết không thuận lợi, hoàn thuế chậm trễ và áp lực kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng. Ngoài ra, các vấn đề như tỷ suất lợi nhuận gộp yếu không điển hình và dự báo dòng tiền tự do yếu đã làm dấy lên lo ngại về hiệu quả của chiến lược quay vòng của công ty. Advance Auto Parts đã và đang thực hiện các biện pháp nội bộ như sáng kiến bán hàng và cải tiến chuỗi cung ứng, nhưng các nhà phân tích cho rằng những lợi ích này có thể sẽ trở nên rõ ràng hơn trong nửa cuối năm nay.
Công ty đã xác nhận hướng dẫn sơ bộ cho năm 2025, dự kiến doanh thu ròng từ 8,4 tỷ USD đến 8,6 tỷ USD. Tuy nhiên, RBC Capital đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh xuống lần lượt là 1,06 đô la và 2,57 đô la cho năm 2025 và 2026. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ cách Advance Auto Parts vượt qua những thách thức này và liệu họ có thể thực hiện các sáng kiến chiến lược để cải thiện hiệu quả tài chính hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.