DA Davidson duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Zillow giữa vụ kiện của FTC

Investing.com - DA Davidson đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 95,00 USD đối với Zillow Group (NASDAQ:ZG), thể hiện tiềm năng tăng 31% so với mức giá hiện tại là 72,46 USD, bất chấp những thách thức pháp lý gần đây đối với thương vụ mua lại mảng kinh doanh cho thuê của Redfin dự kiến vào tháng 2/2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 66 đến 105 USD, với công ty hiện đang có vẻ được định giá cao dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.

Theo nhà phân tích Tom White của DA Davidson, Ủy ban Thương mại Liên bang đã kiện cả Zillow và Redfin vì những lo ngại về chống độc quyền liên quan đến quan hệ đối tác cho thuê của họ. Các tổng chưởng lý từ năm bang—Arizona, Connecticut, New York, Virginia và Washington—đã đệ đơn kiện chống độc quyền tương tự. Mặc dù có những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy Zillow vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 3,34 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Mặc dù Zillow chưa đưa ra ước tính cụ thể về tác động tài chính ngắn hạn của thương vụ Redfin, DA Davidson trước đây đã dự báo doanh thu mảng Cho thuê của Redfin sẽ đạt 222 triệu USD vào năm 2025 và 250 triệu USD vào năm 2026 trước khi thương vụ mua lại diễn ra.

Kể từ khi thông báo thương vụ, ước tính đồng thuận về doanh thu Cho thuê của Zillow đã tăng 11% cho nửa cuối năm 2025 và 7% cho năm 2026, thể hiện doanh thu bổ sung tiềm năng lần lượt là 35,2 triệu USD và 54,0 triệu USD, mặc dù không phải tất cả sự tăng trưởng đều chỉ đến từ việc mua lại Redfin.

Mảng kinh doanh cho thuê đại diện cho một trong những nguồn doanh thu tăng trưởng nhanh nhất của Zillow và hiện dự kiến sẽ chiếm khoảng 44% tổng tăng trưởng doanh thu hợp nhất của công ty vào năm 2026. Điều này phù hợp với hiệu suất gần đây của Zillow, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 15,31% trong 12 tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng mức tăng trưởng 15% trong năm tài chính 2025.

Trong các tin tức gần đây khác, Zillow Group đã bị Ủy ban Thương mại Liên bang kiện về thương vụ trị giá 100 triệu USD với Redfin, mà FTC cho rằng là một thỏa thuận bất hợp pháp trong thị trường quảng cáo nhà cho thuê. Vụ kiện cáo buộc rằng Zillow đã trả tiền cho Redfin để loại bỏ đối thủ cạnh tranh này, với Redfin đồng ý chấm dứt hợp đồng với khách hàng quảng cáo và ngừng cạnh tranh trong thị trường quảng cáo bất động sản đa gia đình trong tối đa chín năm. Mặc dù có những thách thức pháp lý này, một số công ty phân tích đã bày tỏ triển vọng tích cực về cổ phiếu của Zillow. Mizuho đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 100 USD, coi Zillow là "câu chuyện tăng trưởng dựa trên sản phẩm." JMP Securities tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường, coi sự sụt giảm cổ phiếu gần đây là cơ hội mua vào, mặc dù thừa nhận tác động tiềm ẩn từ sự hợp nhất ngành. Bernstein cũng duy trì xếp hạng Vượt trội, lưu ý rằng vụ kiện dường như "ít là vấn đề" khi nhìn thoáng qua. Ngoài ra, Jefferies tái khẳng định xếp hạng Mua sau vụ sáp nhập giữa các công ty môi giới bất động sản lớn của Mỹ, cho thấy vị thế của Zillow vẫn mạnh mẽ giữa những thay đổi của ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.