Compass Point hạ xếp hạng cổ phiếu Acushnet Holdings xuống Trung lập

Investing.com — Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Compass Point đã hạ xếp hạng cổ phiếu Acushnet Holdings (NYSE:GOLF) từ Mua xuống Trung lập và điều chỉnh mức giá mục tiêu từ 80 USD xuống 71 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra trước báo cáo thu nhập quý một của công ty, dự kiến sẽ được công bố vào ngày 7 tháng 5 năm 2025. Hiện đang giao dịch ở mức 66,53 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 64 USD đến 80 USD.

Việc hạ xếp hạng chủ yếu là do đánh giá lại định giá của công ty, tính đến EBITDA bị ảnh hưởng bởi thuế quan thấp hơn 10% so với ước tính trước đó. Compass Point sẽ cập nhật ước tính chính thức sau khi có kết quả tài chính sắp tới. EBITDA hiện tại của công ty là 346,25 triệu USD, với hệ số EV/EBITDA là 13,91x.

Các nhà phân tích đã sử dụng hệ số EV/EBITDA 14x để tính toán mức giá mục tiêu mới, dựa trên ước tính EBITDA bị ảnh hưởng bởi thuế quan năm 2025 là 364,5 triệu USD. Cách tiếp cận này phù hợp với các hệ số định giá quan sát được từ việc bán TaylorMade năm 2021 và các hệ số bình thường hóa cho ngành may mặc.

Với tiềm năng tăng giá chưa đến 10% so với mức giá mục tiêu đã điều chỉnh, Compass Point không còn xem Acushnet Holdings là một lựa chọn Mua. Quyết định hạ xếp hạng xuống Trung lập của công ty phản ánh quan điểm này. Mức giá mục tiêu cập nhật 71 USD giảm so với mục tiêu trước đó là 80 USD, cho thấy triển vọng thận trọng hơn về tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Acushnet Holdings Corp đã báo cáo thu nhập quý bốn năm 2024, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,02 USD, so với dự đoán -0,33 USD. Công ty cũng vượt dự báo doanh thu, đạt 455,2 triệu USD so với 448,76 triệu USD dự kiến, đánh dấu mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước trong doanh số quý 4. Trong cả năm, Acushnet báo cáo doanh số 2,46 tỷ USD, tăng 4% trên cơ sở tiền tệ không đổi. Mặc dù có kết quả kinh doanh mạnh mẽ, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Acushnet Holdings, giảm từ 77,00 USD xuống 70,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô và áp lực thuế quan.

Tương tự, JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Giảm tỷ trọng đối với Acushnet Holdings với mức giá mục tiêu ổn định là 64,00 USD, viện dẫn sự sụt giảm đáng kể trong số vòng golf được chơi tại Mỹ do điều kiện thời tiết không thuận lợi. Các vòng golf công cộng đã giảm 12,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các vòng golf tư nhân giảm 8,3%. EBITDA điều chỉnh của Acushnet cho năm tài chính 2025 dự kiến sẽ phù hợp với sự đồng thuận, ước tính khoảng 413 triệu USD, mặc dù hướng dẫn doanh số thấp hơn một chút so với kỳ vọng do tác động của tỷ giá hối đoái. Acushnet tiếp tục đầu tư vào hoạt động kỹ thuật số và toàn cầu, với các sản phẩm mới ra mắt, bao gồm bóng golf Pro V1, dự kiến vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.