Vào thứ Sáu, Citi duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Under Armour, Inc. (NYSE: UAA) nhưng đã nâng mục tiêu giá lên 12,00 đô la từ 8,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra sau thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II của Under Armour, vượt quá kỳ vọng đồng thuận do biên lợi nhuận gộp mạnh hơn và chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG&A) thấp hơn. Ban lãnh đạo tại Under Armour đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong tương lai cho năm tài chính 2025 tăng từ 0,19-0,22 đô la lên 0,24-0,27 đô la.
Công ty lưu ý rằng trong khi hướng dẫn cập nhật của ban quản lý là thận trọng, ước tính riêng của họ cho EPS năm tài chính 2025 là 0,42 đô la. Họ ghi nhận những nỗ lực của ban lãnh đạo Under Armour trong việc quản lý chi phí và tái định vị thương hiệu ở Bắc Mỹ (NAM), dự kiến sẽ vượt qua đáng kể hướng dẫn được cung cấp trong năm.
Bất chấp những bước đi tích cực này, báo cáo chỉ ra rằng với sự sụt giảm 13% doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ trong quý II, không có dấu hiệu ngay lập tức về sự thay đổi thương hiệu, điều này không được dự đoán sớm nhất cho đến nửa cuối năm 2025.
Phân tích cũng đề cập đến những thách thức mà Under Armour phải đối mặt trong việc lấy lại không gian kệ đã mất trong thị trường bán lẻ thể thao cạnh tranh, đặc biệt nếu các đối thủ cạnh tranh như Nike tăng cường đổi mới của họ. Sau khi giá cổ phiếu tăng 30% sau kết quả kinh doanh quý II và tăng 70% kể từ đầu tháng 8, Citi bày tỏ quan điểm rằng định giá cổ phiếu dường như bị kéo dài ở mức hiện tại. Công ty cho rằng việc tăng giá cổ phiếu có thể bị hạn chế cho đến khi có tầm nhìn rõ ràng hơn về sự thay đổi tích cực trên thị trường Bắc Mỹ.
Trong các tin tức gần đây khác, Under Armour đã báo cáo kết quả hỗn hợp cho quý 2 năm 2025, với doanh thu giảm 11% xuống còn 1,4 tỷ đô la và doanh số thương mại điện tử giảm. Bất chấp những thách thức này, công ty đã báo cáo mức thu nhập hoạt động được điều chỉnh là 50 triệu đô la. Under Armour hiện đang chuyển trọng tâm sang cao cấp hóa và tăng cường các kênh trực tiếp đến người tiêu dùng, có kế hoạch phân bổ một nửa thu nhập này cho triển vọng tài chính 2025 và nửa còn lại cho các nỗ lực tiếp thị.
Công ty cũng chuẩn bị mở một cửa hàng hàng đầu mới tại trụ sở chính ở Baltimore và có kế hoạch đầu tư đáng kể vào tiếp thị, bao gồm tăng 40 triệu đô la trong nửa cuối năm tài chính 2025. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng chiến lược trực tiếp đến người tiêu dùng của Under Armour đang phát triển, với 50% doanh thu thương mại điện tử hiện đến từ việc bán hàng đầy đủ giá.
Ngoài ra, công ty đang quản lý thiết lập lại bán buôn và tối ưu hóa hậu cần, với chi phí tái cấu trúc dự kiến sẽ đạt tổng cộng 140 triệu đến 160 triệu đô la vào năm tài chính 2026. Under Armour duy trì triển vọng sụt giảm doanh thu hai con số thấp cho năm tài chính 2025, nhưng đã nâng dự báo cải thiện biên lợi nhuận gộp lên 125-150 điểm cơ bản. Cuối cùng, một cuộc họp nhà đầu tư dự kiến diễn ra vào tháng 12/2023, để thảo luận về chiến lược thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Under Armour. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 4,56 tỷ đô la, phản ánh định giá hiện tại của nó trên thị trường. Bất chấp những thách thức được ghi nhận trong bài báo, Under Armour đã cho thấy đà tăng giá ấn tượng, với lợi nhuận 31,1% trong tháng qua và lợi nhuận đáng kể 67,62% trong sáu tháng qua, phù hợp với quan sát của Citi về sự gia tăng giá cổ phiếu gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Under Armour hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi công ty điều hướng các nỗ lực quay vòng của mình. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty đã không có lãi trong mười hai tháng qua, mặc dù các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu rất mạnh, nhưng các nhà đầu tư nên lưu ý rằng RSI cho thấy cổ phiếu có thể đang ở trong vùng quá mua, phù hợp với quan điểm của Citi về định giá kéo dài. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Under Armour, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.