Cổ phiếu Toast duy trì xếp hạng Mua tại UBS nhờ tăng trưởng ARR mạnh mẽ

Investing.com - UBS đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 47,00 USD đối với Toast Inc. (NYSE:TOST) vào hôm thứ Tư, với lý do tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) mạnh mẽ của công ty là chỉ số đầu tư quan trọng. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 43,49 USD, đã thể hiện đà tăng đáng kể với mức lợi nhuận 73,21% trong năm qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 28 đến 55 USD, phản ánh các ý kiến thị trường đa dạng về công ty tăng trưởng cao này.

UBS nhấn mạnh rằng tăng trưởng tổng ARR của Toast vẫn là chỉ số quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư, đặc biệt khi xem xét cùng với thời gian hoàn vốn mạnh mẽ của công ty, rơi vào khoảng giữa của mười mấy tháng. Công ty lưu ý rằng ARR SaaS của Toast tiếp tục tăng trưởng kép ở mức xấp xỉ 30% thấp. Quỹ đạo tăng trưởng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 26,72% của Toast trong 12 tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro, vốn duy trì điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI cho công ty.

Theo UBS, tăng trưởng ARR SaaS được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa tăng trưởng địa điểm ở mức giữa 20% và tăng trưởng ARR SaaS trên mỗi địa điểm ở mức giữa một chữ số phần trăm. Công ty giải thích rằng một số sáng kiến, chẳng hạn như việc Toast mở rộng sang các địa điểm Doanh nghiệp, đang làm giảm doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) sổ sách trước. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 25,81 tỷ USD và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, Toast đã thể hiện hiệu suất thị trường mạnh mẽ. Khám phá thêm những hiểu biết chi tiết về các chỉ số tăng trưởng và định giá của Toast thông qua các báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro.

Mặc dù có tác động đến ARPU, UBS tin rằng các địa điểm Doanh nghiệp cung cấp thời gian hoàn vốn hấp dẫn phù hợp với tổng thể kinh doanh của Toast. Công ty cũng lưu ý rằng tỷ lệ giá trị vòng đời khách hàng trên chi phí thu hút khách hàng (LTV/CAC) của khách hàng Doanh nghiệp tốt hơn so với nhà hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) do giảm tỷ lệ rời bỏ và kéo dài thời gian quan hệ.

UBS đã cập nhật phân tích ARR SaaS của mình để bao gồm các cân nhắc về ARR SaaS trên mỗi địa điểm sổ sách trước theo loại địa điểm bổ sung tổng, bao gồm các phân khúc Doanh nghiệp, quốc tế, bán lẻ thực phẩm và đồ uống, và nhà hàng cốt lõi Hoa Kỳ, phản ánh tiến độ của Toast trong phân khúc Doanh nghiệp và kỳ vọng của UBS về sự thành công liên tục trong lĩnh vực này.

Trong các tin tức gần đây khác, Toast Inc. đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá kỳ vọng, khiến công ty nâng hướng dẫn tài chính của mình. Lợi nhuận gộp FinTech & Đăng ký Non-GAAP của công ty cao hơn 7% so với dự báo của DA Davidson, với EBITDA điều chỉnh vượt dự đoán 28%. Trước những kết quả này, ban lãnh đạo của Toast đã tăng hướng dẫn của họ, ảnh hưởng đến DA Davidson để điều chỉnh dự báo của họ lên trong khi duy trì xếp hạng trung lập và mức giá mục tiêu 40 USD. BMO Capital Markets cũng phản ứng với hiệu suất mạnh mẽ của Toast bằng cách nâng mức giá mục tiêu lên 45 USD từ 44 USD và duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn việc thực hiện mạnh mẽ và tăng hướng dẫn cho năm 2025. Piper Sandler đã nâng mức giá mục tiêu từ 35 USD lên 37 USD, lưu ý dự báo biên EBITDA được nâng cấp của Toast và việc thu hút thành công các khách hàng doanh nghiệp như Topgolf và Applebee’s. Trong khi đó, Keefe, Bruyette & Woods đã tăng mức giá mục tiêu lên 42 USD, nhấn mạnh khả năng phục hồi của Toast trước những thách thức kinh tế vĩ mô và xu hướng tiêu dùng ổn định. Evercore ISI đã nâng mức giá mục tiêu lên 34 USD, ghi nhận hiệu suất mạnh mẽ của Toast trong doanh thu trung bình trên mỗi người dùng và doanh thu định kỳ hàng năm, trong khi duy trì xếp hạng In Line do định giá thị trường hiện tại của công ty. Những phát triển này phản ánh tâm lý tích cực chung trong số các nhà phân tích về quỹ đạo tài chính và vị thế thị trường của Toast Inc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.