Cổ phiếu Texas Instruments giữ xếp hạng Giữ trước báo cáo thu nhập quý 4/24

Vào thứ Năm, Deutsche Bank nhắc lại xếp hạng Giữ đối với Texas Instruments (NASDAQ:TXN) với mục tiêu giá ổn định là 200,00 đô la, khi cổ phiếu giao dịch gần 197,51 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại, giao dịch với tỷ lệ P/E là 36,64 lần.

Công ty dự đoán rằng công ty có thể sẽ công bố kết quả quý IV phù hợp với hoặc vượt quá một chút kỳ vọng, nhưng có thể dự báo sự sụt giảm theo mùa trong quý đầu tiên của năm 2025. Các nhà phân tích từ Deutsche Bank dự đoán một hướng dẫn quý đầu tiên điển hình với mức giảm 2-3% so với quý trước, trái ngược với ước tính của chính họ về hiệu suất không đổi so với quý trước.

Texas Instruments dự kiến sẽ trải qua một tốc độ điều chỉnh và phục hồi khác nhau trên các phân khúc thị trường của mình, với các xu hướng theo mùa ảnh hưởng đến các lĩnh vực như Điện tử Cá nhân, Thiết bị Truyền thông và Hệ thống Doanh nghiệp. Doanh thu của công ty đã giảm 13,26% trong mười hai tháng qua, theo dữ liệu của InvestingPro , cho thấy 16+ thông tin chi tiết bổ sung về hiệu suất của công ty. Tính chu kỳ được dự đoán sẽ tiếp tục tác động đến các lĩnh vực Công nghiệp và Ô tô, cùng chiếm hơn 70% doanh thu của công ty. Quỹ đạo phục hồi trong các phân khúc sau này được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.

Báo cáo cũng dự báo tỷ suất lợi nhuận gộp giảm khoảng 260 điểm cơ bản xuống còn 57% trong quý IV/2024, do doanh thu giảm, mức sử dụng thấp hơn và khấu hao tăng. Dự kiến sẽ giảm nhẹ hơn nữa trong quý đầu tiên của năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận gộp có khả năng đạt 56,4%, phần lớn là do chi phí khấu hao.

Các nhà phân tích của Deutsche Bank cũng đề cập đến lợi ích lợi nhuận gộp tiềm năng từ Đạo luật CHIPS, có thể cung cấp cho Texas Instruments khoảng 1,6 tỷ đô la tài trợ trực tiếp. Thông tin chi tiết về thời gian và mức độ tài trợ này dự kiến sẽ được thảo luận trong cuộc gọi Quản lý vốn của công ty dự kiến vào ngày 4 tháng 2 năm 2025.

Mặc dù Texas Instruments được công nhận là công ty Analog hàng đầu với các nguyên tắc cơ bản vững chắc, bao gồm chuỗi 21 năm tăng cổ tức và các chỉ số sức khỏe tài chính tuyệt vời, Deutsche Bank cho rằng định giá cổ phiếu hiện tại, gấp khoảng 27 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu theo hình thức năm tài chính 2026 của họ, đã tính đến những mặt tích cực tiềm năng.

Do đó, công ty duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của TXN, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, Texas Instruments Inc. (TI) đã trở thành chủ đề của nhiều phát triển khác nhau. Công ty đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 trái chiều, với doanh thu tăng tuần tự 9% lên 4,2 tỷ đô la, mặc dù giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Giám đốc tài chính của TI, Rafael Lizardi, ghi nhận lợi nhuận gộp là 2,5 tỷ USD và thu nhập ròng là 1,4 tỷ USD, tương đương với 1,47 USD mỗi cổ phiếu. Trong năm qua, công ty đã trả lại 5,2 tỷ đô la cho các cổ đông, bao gồm tăng cổ tức 5%.

Trung Quốc đã mở một cuộc điều tra về các hành vi không công bằng bị cáo buộc của các nhà sản xuất chip Mỹ, bao gồm cả Texas Instruments. Cuộc điều tra được bắt đầu để đáp lại các khiếu nại từ những người tham gia ngành công nghiệp địa phương, theo một tuyên bố từ Bộ Thương mại. Trong khi đó, Benchmark nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Texas Instruments, duy trì mục tiêu giá ổn định.

Citi bày tỏ triển vọng tích cực về lĩnh vực bán dẫn của Mỹ, cho thấy rằng cuộc suy thoái gần đây đang gần kết thúc. Công ty dự đoán doanh số bán dẫn toàn cầu sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025. Texas Instruments cũng đã bắt đầu sản xuất chất bán dẫn công suất dựa trên gallium nitride (GaN) tại cơ sở Aizu, Nhật Bản, nhằm mục đích nội bộ hóa hơn 95% sản lượng chip GaN vào năm 2030. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Texas Instruments, giảm xuống còn 215 đô la từ 220 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.