Cổ phiếu Restoration Hardware có triển vọng nhu cầu tăng giá bất chấp sự tập trung vào tỷ suất lợi nhuận

Vào thứ Sáu, Baird đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Restoration Hardware (NYSE:RH), nâng mục tiêu giá lên 400 đô la từ 300 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi theo sau các quan sát về xu hướng nhu cầu tăng, như được chỉ ra bởi doanh số bán hàng hàng tháng với tháng 12 vượt trội so với tháng 11 và quý III.

Động lực này được phản ánh trong lợi nhuận giá ấn tượng 37,66% của RH trong sáu tháng qua, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 381,38 đô la. Theo phân tích của InvestingPro , RH hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.

Nhà phân tích lưu ý rằng EBIT đã điều chỉnh của Restoration Hardware thấp hơn kỳ vọng khoảng 3% do tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn. Tuy nhiên, nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty đang tăng lên. Sự tăng trưởng này là do sự đón nhận tích cực đối với sự phát triển sản phẩm đáng kể của RH. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 44,39% và tạo ra doanh thu hàng năm là 3,05 tỷ USD. Nhận phân tích tài chính toàn diện và các chỉ số định giá với báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Bất chấp mức tồn kho tăng cao, Giám đốc điều hành Gary Friedman đã giảm bớt kỳ vọng về sự phục hồi lợi nhuận trong năm tài chính 2025, báo hiệu sự tập trung chiến lược vào việc giành thị phần hơn lợi nhuận. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán rằng nhu cầu sẽ tiếp tục mạnh mẽ trong năm tài chính 25, được hỗ trợ bởi việc phát hành Sách nguồn Nội thất / Ngoài trời mới vào tháng Hai và sự gia tăng mở phòng trưng bày.

Báo cáo kết thúc với một cách tiếp cận thận trọng đối với định giá hiện tại của cổ phiếu, nêu rõ, "Net, một bản cập nhật hàng đầu tăng giá, nhưng với EPS FY25E / FY26E của chúng tôi tương đối không thay đổi, chúng tôi do dự trong việc theo đuổi cổ phiếu ở mức ~ 45x EPS FY25E." Điều này phản ánh sự cân bằng giữa quỹ đạo bán hàng tích cực và ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu không thay đổi cho các năm tài chính sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.