Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Ba, Citi đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Puig Brands SA (PUIG:SM), một công ty nổi bật trên thị trường nước hoa cao cấp, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá được đặt ở mức 23,00 EUR.
Phân tích của công ty cho thấy Puig có vị trí tốt để tận dụng sự gia tăng đang diễn ra trong danh mục nước hoa, dự kiến sẽ kéo dài trong ít nhất hai năm tới.
Giai đoạn này được coi là cơ hội để công ty mở rộng mạng lưới phân phối và tăng cường sự hiện diện của mình trên thị trường trang điểm và chăm sóc da.
Puig, được biết đến với việc sở hữu các thương hiệu thành công như Rabanne và Carolina Herrera, được dự đoán sẽ đạt mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ (OSG) khoảng 9% từ năm 2025 đến năm 2026. Dự báo tăng trưởng này được cho là do mức tăng 6% trong danh mục nước hoa và tăng 3% từ nỗ lực mở rộng và vượt trội hơn thương hiệu.
Những yếu tố này được dự báo sẽ góp phần vào tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) xấp xỉ 11% trong thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT), do đó dự kiến sẽ thúc đẩy mức tăng trưởng tương tự 11% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong ba năm tới.
Phương pháp định giá của Citi, có tính đến các khía cạnh độc đáo của từng phân khúc trong danh mục đầu tư của Puig, củng cố mục tiêu giá 23,00 EUR. Mục tiêu này ngụ ý khoảng 20% tổng lợi nhuận kỳ vọng (ETR), cho thấy triển vọng tích cực cho hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Đánh giá của Citi phản ánh sự tin tưởng vào khả năng tăng giá trị của Puig, đặc biệt là khi thị trường Trung Quốc phục hồi và đi trước chu kỳ làm đẹp tiếp theo.
Phân tích của Citi cũng thừa nhận phân khúc trang điểm tương đối nhỏ nhưng thành công của Puig, nổi bật là thương hiệu Charlotte Tilbury. Bất chấp quy mô hiện tại của phân khúc này, vẫn có tiềm năng tăng trưởng đáng kể khi công ty tiếp tục củng cố vị thế của mình trong không gian Puig Brands SA.
Tóm lại, triển vọng của Citi đối với Puig Brands SA là lạc quan, với kỳ vọng tăng trưởng bền vững và hoạt động vượt trội hơn của thị trường. Khuyến nghị của công ty cho thấy Puig đại diện cho một cơ hội đầu tư hấp dẫn trong ngành làm đẹp hiện nay.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.