Vào thứ Hai, NCR Atleos Corp. (NYSE: NATL) đã nhận được xếp hạng Mua mới từ Compass Point, kèm theo mục tiêu giá là 57,00 đô la. Quyết định của công ty tài chính dựa trên dự báo dòng tiền tự do (FCF) của NCR Atleos đạt 418 triệu đô la vào cuối năm tài chính 2026 và bội số vốn hóa thị trường / dòng tiền tự do (MC / FCF) là 10,0 lần.
Hiện đang giao dịch ở mức 32,23 đô la, cổ phiếu đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 32,7% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu của InvestingPro . Trong khi mục tiêu của Compass Point cho thấy một sự tăng giá đáng kể, sự đồng thuận của các nhà phân tích hiện tại dao động từ 33 đến 48 đô la.
Cơ sở lý luận đằng sau triển vọng tăng giá này là gấp ba. Thứ nhất, NCR Atleos, nắm giữ 36% thị phần trong lĩnh vực ATM, được coi là đang ở vị trí thị trường vững chắc và được trang bị tốt để hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ được quản lý và các sản phẩm ATM dưới dạng dịch vụ (ATMaasS).
Trong khi phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hiện đang phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận với thu nhập âm trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập dương là 3,21 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2024. Công ty dự đoán rằng doanh thu trung bình trên mỗi đơn vị (ARPU) của NCR Atleos sẽ tăng từ 5,1 vào năm 2024 lên 5,9 vào năm 2026 trong phân khúc ngân hàng tự phục vụ (SSB).
Thứ hai, Compass Point lập luận rằng sự đồng thuận trên Phố Wall có thể đang đánh giá thấp định hướng chiến lược của NCR Atleos. Các dự báo đồng thuận cho giai đoạn 2025-2027 được coi là quá thận trọng, điều này có thể dẫn đến việc định giá thấp dòng tiền tự do trong tương lai của công ty và tiềm năng cho chương trình mua lại cổ phiếu vào giữa năm 2025.
Lý do thứ ba cho sự lạc quan là sự cải thiện dự kiến về tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của công ty, dự kiến sẽ tăng từ 6,3% vào năm 2024 lên 11,9% vào năm 2026. Mặc dù NCR Atleos hiện đang giao dịch với mức chiết khấu MC / FCF 10% so với các công ty cùng ngành gần nhất, nhưng sự tăng trưởng dự báo về dòng tiền tự do và cải thiện lợi nhuận dự kiến sẽ biện minh cho việc định giá cao trong tương lai.
Sự chuyển đổi của NCR Atleos sang mô hình kinh doanh ít vốn hơn, giảm sự phụ thuộc vào doanh số bán phần cứng, được dự đoán chiếm 19% tổng doanh thu vào năm 2024, cũng được nhấn mạnh là một thay đổi tích cực. Sự thay đổi này được cho là phù hợp với xu hướng hiện tại của ngành, nơi NCR Atleos đang hoạt động vượt trội với mức tăng trưởng 9% trong việc rút tiền mặt so với mức tăng trưởng 1-2% của ngành.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 3,58% và tỷ lệ hiện tại là 1,07 hỗ trợ quá trình chuyển đổi này, theo dữ liệu của InvestingPro , cung cấp thêm thông tin chi tiết thông qua hệ thống chấm điểm sức khỏe tài chính toàn diện.
Compass Point gợi ý rằng các nhà đầu tư quá tập trung vào xu hướng tiền mặt có thể bỏ qua cơ hội do tăng trưởng dòng tiền tự do đáng kể của NCR Atleos, hiện đang bị thị trường định giá thấp.
Trong một tin tức gần đây khác, NCR Atleos Corp đã đảm bảo 400 triệu đô la tài chính mới, thúc đẩy tính linh hoạt về tài chính của mình. Thu nhập quý 2 của công ty vượt kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh là 0,81 đô la, mặc dù doanh thu thấp hơn một chút so với 1,1 tỷ đô la dự kiến. Hướng dẫn cả năm 2024 đã được sửa đổi thành EPS từ 2,90 đô la đến 3,20 đô la với doanh thu từ 4,26 đến 4,34 tỷ đô la.
Trong lĩnh vực xếp hạng của các nhà phân tích, DA Davidson duy trì xếp hạng Mua đối với NCR Atleos, trong khi Goldman Sachs và Stifel giữ lập trường trung lập. Stifel đặt mục tiêu giá 31 đô la, bày tỏ sự lạc quan thận trọng về quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Ngoài sự phát triển tài chính, NCR Atleos đã giới thiệu một tính năng cho phép khách hàng của LibertyX bán bitcoin và rút tiền mặt từ các máy ATM trên khắp Hoa Kỳ. Đây là một phần của bộ API Atleos ReadyCode, nhằm đơn giản hóa các giao dịch từ tiền kỹ thuật số sang tiền tệ vật lý. Công ty cũng đã đạt được tiến bộ trong chiến lược ATM như một dịch vụ, chuyển đổi thành công 1.300 đơn vị trong quý 2.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.