Ông Bessent kêu gọi Fed cân nhắc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9
Texas Capital Securities đã khởi xướng đánh giá về LGI Homes (NASDAQ:LGIH) với xếp hạng Nắm giữ và mức giá mục tiêu 56,00 USD vào hôm thứ Hai. Phân tích của công ty này nhấn mạnh vị thế của LGI Homes là một nhà xây dựng nhà ở quốc gia có vốn hóa thị trường nhỏ đạt 1,18 tỷ USD, hoạt động tại 21 tiểu bang, chủ yếu nhắm đến người thuê nhà và người mua nhà lần đầu ở các thị trường ngoại ô giá cả phải chăng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại công ty đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 6,5 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình ngành.
Texas Capital Securities lưu ý rằng LGI Homes duy trì mức giá bán trung bình thấp nhất trong số các nhà xây dựng nhà ở niêm yết công khai, có thể mang lại lợi thế cho công ty trong chu kỳ thị trường nhà ở hiện tại. Khác với hầu hết các đối thủ cạnh tranh sử dụng mô hình tài sản nhẹ, LGI tạo sự khác biệt bằng cách sở hữu phần lớn đất đai của mình, cung cấp khả năng kiểm soát tốt hơn về thời gian lô đất và bắt đầu xây dựng nhà. Chiến lược này đã dẫn đến tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,8, mà InvestingPro xác định là gánh nặng nợ đáng kể so với các đối thủ cùng ngành.
Công ty đã chỉ ra quỹ đạo tăng trưởng của LGI kể từ năm 2013, đạt được thông qua mở rộng địa lý, doanh nghiệp bán buôn LGI Living và các vụ mua lại có chọn lọc. Nhà xây dựng đã duy trì sự tập trung vào tăng trưởng trong khi tận dụng nền tảng của mình với tư cách là nhà phát triển đất, tạo ra doanh thu hàng năm là 2,16 tỷ USD trong mười hai tháng qua.
Texas Capital Securities thừa nhận rằng chiến lược sở hữu nhiều đất đai và lô đất hơn so với các lựa chọn của LGI tạo ra một số rủi ro về hàng tồn kho. Tuy nhiên, công ty tin rằng rủi ro này được giảm thiểu vì hầu hết hàng tồn kho bao gồm các ngôi nhà và lô đất đã hoàn thành có thể được chuyển đổi thành tiền tương đối nhanh chóng.
Công ty nghiên cứu cũng nhấn mạnh rằng LGI không có bất kỳ sự suy giảm đáng kể nào trong lịch sử gần đây, cho thấy đất đai, lô đất và hàng tồn kho nhà ở của công ty có thể đặt công ty vào vị thế thuận lợi nếu nhu cầu nhà ở phục hồi nhanh chóng.
Trong các tin tức gần đây khác, LGI Homes đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên năm 2025 không như mong đợi, không đạt được cả dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 0,17 USD, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 0,69 USD, và doanh thu đạt 351,4 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 361,36 triệu USD. Mặc dù có những thách thức này, LGI Homes đã xác nhận dự báo về số lượng nhà bàn giao trong năm 2025, dự kiến sẽ tăng số lượng nhà bàn giao so với cùng kỳ năm trước và duy trì giá bán trung bình ổn định. Trong khi đó, JPMorgan đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho LGI Homes xuống 52 USD, duy trì xếp hạng Kém hiệu quả do lo ngại về hiệu suất tài chính và điều kiện thị trường của công ty. Ngược lại, JMP Securities duy trì xếp hạng Vượt trội thị trường với mức giá mục tiêu 140 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty bất chấp những trở ngại ngắn hạn. Ngoài ra, LGI Homes đã thông báo cổ đông phê duyệt sửa đổi kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên và tái bầu cử các thành viên hội đồng quản trị. Những diễn biến này phản ánh những điều chỉnh chiến lược của công ty trong môi trường thị trường nhà ở đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.