Vào thứ Năm, BTIG đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với cổ phiếu của Keros Therapeutics (NASDAQ: KROS), chuyển từ quan điểm Mua sang Trung lập. Quyết định được đưa ra sau khi cập nhật an toàn mà công ty coi là "phá vỡ luận điểm". Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp mức tăng ấn tượng 72% của cổ phiếu từ đầu năm đến nay và sự đồng thuận lạc quan nói chung giữa các nhà phân tích.
Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu duy trì khuyến nghị mua mạnh mẽ với phạm vi mục tiêu giá từ $76-$113. Theo BTIG, thử nghiệm giai đoạn 1 của cibotercept (trước đây gọi là KER-012) chỉ đạt được khả năng ức chế con đường activin cao hơn ở liều lượng 4,5mg / kg, tương đương với tác dụng của sotatercept ở liều thấp hơn. Điều này làm suy yếu kỳ vọng rằng cibotercept sẽ mang lại kết quả kháng mạch máu phổi (PVR) tốt hơn đáng kể.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự thiếu tác động của cibotercept đối với nồng độ hemoglobin, ban đầu được coi là một yếu tố khác biệt chính so với sotatercept, hiện được coi là ít có khả năng có lợi hơn. Những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến tiềm năng của thuốc đối với dữ liệu an toàn trong thế giới thực để giải quyết một cách thuyết phục nguy cơ xuất huyết và giãn đường mạch. Hơn nữa, FDA có thể áp dụng lập trường thận trọng về những rủi ro này trong việc dán nhãn thuốc.
BTIG cũng bày tỏ sự hoài nghi về tính đặc biệt của hiệu quả của KER-050 so với luspatercept đối với các tình trạng như Hội chứng rối loạn sinh tủy âm tính với thuốc giảm methyl hóa và Ring Sideroblast âm tính (HTB hoặc RS âm tính MDS).
Phân tích của InvestingPro tiết lộ rằng trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận, công ty vẫn duy trì tình hình tài chính vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 19,03, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ để tài trợ cho các chương trình phát triển của mình.
Quan hệ đối tác gần đây với Công ty Dược phẩm Takeda (Không được xếp hạng) được công nhận là chiến lược, nhưng công ty dự đoán rằng sẽ cần nhiều dữ liệu hơn để xác nhận chiến lược của ban lãnh đạo Keros liên quan đến tài sản này.
Hơn nữa, BTIG đặt ra nghi ngờ về tiềm năng thị trường của KER-065, một chất đồng hóa mạnh nhằm điều trị béo phì. Công ty cho rằng con đường đăng ký sản phẩm sẽ là một thách thức, vì các điểm cuối thông thường được sử dụng để đo hiệu quả, chẳng hạn như thay đổi trọng lượng cơ thể, có thể không thể hiện hiệu quả của KER-065 khi so sánh với các phương pháp điều trị khác như incretin, amylin tương tự hoặc sự kết hợp của chúng.
Mô hình của BTIG ước tính tiền mặt ròng của Keros Therapeutics ở mức khoảng 17 đô la mỗi cổ phiếu tính đến quý IV năm 2024. Với vốn hóa thị trường là 2,78 tỷ USD, công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, mang lại sự linh hoạt về tài chính cho quy trình phát triển của mình. Khám phá các chỉ số tài chính chi tiết hơn và 13 thông tin chi tiết về đầu tư bổ sung với InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Keros Therapeutics đã trở thành chủ đề của nhiều báo cáo phân tích sau một thỏa thuận cấp phép quan trọng với Takeda. Thỏa thuận tập trung vào sự phát triển của elritercept và bao gồm khoản thanh toán trước 200 triệu đô la cho Keros, có khả năng đạt 1,1 tỷ đô la trong các khoản thanh toán quan trọng.
Thỏa thuận này đã được các công ty phân tích bao gồm Guggenheim, BofA Securities và Jefferies nhìn nhận tích cực, những công ty đã duy trì hoặc bắt đầu xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty, với mục tiêu giá dao động từ 77 đến 107 USD.
Keros Therapeutics cũng đã đạt được những tiến bộ đáng chú ý trong các thử nghiệm lâm sàng của mình. Công ty gần đây đã hoàn thành việc đăng ký bệnh nhân cho thử nghiệm TROPOS giai đoạn 2, nghiên cứu tiềm năng của cibotercept trong điều trị tăng huyết áp động mạch phổi (PAH), với dữ liệu hàng đầu dự kiến vào năm 2025. Sự phát triển này đã được đề cập bởi Truist Securities, Piper Sandler và Cantor Fitzgerald, công ty duy trì xếp hạng tích cực về công ty.
Về sự thay đổi lãnh đạo, Keros Therapeutics gần đây đã bổ nhiệm Tiến sĩ Yung H. Chyung làm Giám đốc Y tế mới, một động thái chiến lược khi công ty chuẩn bị cho các cột mốc lâm sàng quan trọng. Những phát triển gần đây này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Keros Therapeutics để thúc đẩy các ứng cử viên thuốc và củng cố tình hình tài chính của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.