Vào thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Jack In The Box (NASDAQ: JACK), giảm mục tiêu giá xuống còn 43,00 đô la từ 47,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu.
Chuỗi thức ăn nhanh đã báo cáo quý IV của Goldman Sachs năm tài chính 2024, vượt qua ước tính đồng thuận của Goldman Sachs và Visible Alpha với thu nhập 1,16 đô la trên mỗi cổ phiếu so với 1,04 đô la / 1,11 đô la dự kiến.
Cú đánh này chủ yếu là do chi phí hành chính và chung (G&A) thấp hơn, giúp bù đắp doanh thu yếu hơn và tỷ suất lợi nhuận cấp nhà hàng.
Tổng doanh thu trong quý không đạt kỳ vọng, đạt 349,3 triệu đô la so với sự đồng thuận của Visible Alpha là 356,4 triệu đô la.
Điều này là do tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSSG) kém hơn dự kiến tại cả hai thương hiệu Jack In The Box và Del Taco, với Jack In The Box báo cáo mức giảm 2,1% so với mức giảm dự kiến là 0,9% và Del Taco cho thấy Goldman Sachs so với dự báo là 4,0% đến 3,6%.
Tỷ suất lợi nhuận của nhà hàng ở mức 15,1%, thấp hơn so với dự báo của Goldman Sachs và Visible Alpha lần lượt là 15,8% và 16,2%.
Mặc dù chi phí lao động thấp hơn một chút so với kỳ vọng, nhưng điều này đã bị phủ nhận bởi chi phí cao hơn cho thực phẩm và bao bì. Không bao gồm tác động của sự suy giảm lợi thế thương mại, Jack In The Box đã công bố EBITDA điều chỉnh là 65,7 triệu đô la.
Mặc dù có một số điểm tích cực từ việc công bố thu nhập và cuộc gọi hội nghị, chẳng hạn như việc mở đơn vị mới và các thỏa thuận phát triển bên nhận quyền gần đây, hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 của công ty là 5,05 đô la đến 5,45 đô la với Goldman Sachs thấp hơn nhiều so với ước tính đồng thuận là 6,23 đô la. Hướng dẫn phản ánh những thách thức đang diễn ra trong tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng và chi phí G&A tăng một phần do việc mở cửa hàng mới.
Goldman Sachs thừa nhận tiềm năng thay đổi tại Jack In The Box nhưng bày tỏ sự cần thiết phải có những dấu hiệu cải thiện rõ ràng hơn về tăng trưởng đơn vị và SSSG trước khi thay đổi lập trường của mình. Mục tiêu giá cập nhật của công ty ngụ ý mức giảm khoảng 6% so với mức hiện tại của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Jack in the Box (NASDAQ:JACK) Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 và cả năm 2024, cho thấy sự tiến bộ chiến lược bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức.
Công ty đã giảm doanh số bán hàng cùng cửa hàng và EBITDA điều chỉnh hợp nhất, với doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Jack in the Box và Del Taco giảm lần lượt 2,1% và 3,9%, và EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 65,5 triệu đô la. Bất chấp những thách thức này, công ty đã đạt được những bước tiến đáng kể trong việc mở rộng kỹ thuật số, thâm nhập thị trường mới và phát triển nhà hàng.
Trên thực tế, hơn 14% doanh số bán hàng của Jack in the Box là kỹ thuật số và công ty đã mở rộng sang các thị trường mới, ký thỏa thuận cho 464 nhà hàng mới. Đối với năm tài chính 2025, công ty dự kiến EPS hoạt động từ 5,05 đô la đến 5,45 đô la.
Là một phần trong chiến lược hướng tới tương lai của mình, Jack in the Box có kế hoạch tập trung vào chuyển đổi kỹ thuật số và cải tiến hoạt động, kỳ vọng năm 2025 sẽ cho thấy tiến bộ đáng kể và giá trị bền vững cho các cổ đông. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty iGoldman Sachs chịu áp lực chi phí do luật lương tối thiểu mới của California và lạm phát.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính của Jack In The Box, bổ sung cho báo cáo thu nhập và phân tích của Goldman Sachs. Vốn hóa thị trường của công ty là 872,14 triệu đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong báo cáo thu nhập, Jack In The Box vẫn duy trì tỷ suất cổ tức là 3,86%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, có khả năng báo hiệu sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Chiến lược này phù hợp với những nỗ lực của công ty nhằm tạo ra giá trị cho cổ đông bất chấp những cơn gió ngược hiện tại. Ngoài ra, Jack In The Box đã duy trì các khoản thanh toán cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại vốn cho các cổ đông ngay cả trong những thời điểm khó khăn.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động. Cơ cấu tài chính này có thể giải thích áp lực về lợi nhuận và hướng dẫn thận trọng cho năm tài chính 2025 được đề cập trong bài báo.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Jack In The Box.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.