Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 52,00 USD đối với Global-e Online Ltd (NASDAQ:GLBE). Đánh giá của công ty này được đưa ra sau các cuộc họp với Đồng sáng lập kiêm CEO, CFO và Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư của Global-e, nơi các cuộc thảo luận tập trung vào triển vọng năm 2025 của công ty và thỏa thuận với Shopify.
Hoạt động kinh doanh của Global-e đã cho thấy ít biến động hơn từ đầu năm đến nay so với cùng kỳ năm 2023 và 2024, bất chấp những tin tức tiêu đề gia tăng và sự không chắc chắn. Mặc dù cổ phiếu đã giảm 39% trong sáu tháng qua, tỷ lệ thanh khoản hiện tại mạnh mẽ ở mức 2,47 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tối thiểu là 0,03 cho thấy sự ổn định tài chính vững chắc. Theo báo cáo của UBS, công ty đã trải qua sự sụt giảm vào cuối quý 1 năm 2025 nhưng kể từ đó đã phục hồi.
Thỏa thuận mới với Shopify dự kiến sẽ có tác động trung lập đến tích cực đối với lợi nhuận tổng thể của Global-e. Mặc dù một số chiết khấu giá ở phía bên thứ ba được dự đoán, nhưng những điều này có thể sẽ được bù đắp bằng việc giảm chia sẻ doanh thu với Shopify. Phân khúc bên thứ nhất (Managed Markets) có thể đối mặt với sự pha loãng biên lợi nhuận do mất doanh thu trong thanh toán và ngoại hối.
Global-e không dự đoán thay đổi trong cách tiếp cận thị trường, vì các nhà tích hợp hệ thống và đối tác kênh đã trở thành nguồn giới thiệu thương nhân mới chính. Các đối tác này chiếm khoảng 62% tất cả các hợp đồng Global-e ký kết trong năm 2024, giảm sự phụ thuộc vào Shopify để thu hút khách hàng.
Công ty xem thương mại doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B) là động lực tăng trưởng cho năm 2027 trở đi, với các vụ sáp nhập và mua lại "có khả năng" để đạt được năng lực trong lĩnh vực này. Global-e cũng đang đánh giá các vụ mua lại tiềm năng trong phân khúc doanh nghiệp với người tiêu dùng (B2C) để nâng cao khả năng trong vận chuyển phức tạp và hậu cần đảo ngược. Với doanh thu tăng 33,2% và các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ liên tục, công ty dường như đang ở vị thế tốt để mở rộng. Để có cái nhìn sâu hơn về tiềm năng tăng trưởng của Global-e và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Global-E Online Ltd đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ, với thu nhập điều chỉnh đạt 31,6 triệu USD, tăng đáng kể so với 21,3 triệu USD của năm trước. Doanh thu của công ty tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái lên 189,9 triệu USD, được thúc đẩy bởi sự gia tăng 34% trong tổng giá trị hàng hóa lên 1,24 tỷ USD. Các nhà phân tích JMP lưu ý rằng EBITDA điều chỉnh là 31,6 triệu USD, vượt nhẹ so với kỳ vọng thị trường, mặc dù biên EBITDA giảm so với quý trước. Global-E cũng duy trì hướng dẫn cho cả năm 2025, dự kiến doanh thu từ 917 triệu USD đến 967 triệu USD và EBITDA điều chỉnh từ 179 triệu USD đến 199 triệu USD.
Ngoài ra, Global-E đã công bố một thỏa thuận hợp tác chiến lược 3 năm mới với Shopify, tăng cường vị thế của mình trong lĩnh vực thương mại xuyên biên giới. Nhà phân tích Benchmark ông Mark Zgutowicz đã điều chỉnh mức giá mục tiêu của Global-E lên 52 USD, nhấn mạnh tầm quan trọng của thỏa thuận Shopify. Needham duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 40 USD, cho rằng quan hệ đối tác Shopify được điều chỉnh có thể dẫn đến khối lượng tăng theo thời gian. Trong khi đó, Raymond James điều chỉnh mức giá mục tiêu của họ lên 55 USD, trích dẫn xu hướng cơ bản mạnh mẽ bất chấp các rủi ro tiềm ẩn. Những phát triển này phản ánh các động thái chiến lược của Global-E trong bối cảnh cảnh quan kinh tế toàn cầu phức tạp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.