Cổ phiếu Darling Ingredients giữ ổn định khi TD Cowen duy trì mục tiêu 34 USD

Investing.com - TD Cowen đã tái khẳng định đánh giá Nắm giữ đối với Darling Ingredients (NYSE:DAR) đồng thời duy trì mức giá mục tiêu 34,00 USD, theo một báo cáo nghiên cứu được công bố hôm thứ Tư. Công ty với giá trị vốn hóa thị trường 4,9 tỷ USD dường như đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro, xác định một số yếu tố tích cực bao gồm lợi suất dòng tiền tự do mạnh và tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Công ty đầu tư này dự kiến EBITDA của mảng Thức ăn của Darling sẽ cải thiện khoảng 35 triệu USD so với quý trước, tính đến mức tăng 7 cent mỗi pound trong giá dầu thải và giảm 5 triệu USD chi phí SG&A. Dự báo này thấp hơn ước tính trước đó của TD Cowen về mức cải thiện 50 triệu USD.

Các mảng Thực phẩm và Nhiên liệu, không bao gồm Diamond Green Diesel (DGD), được dự đoán sẽ duy trì tương đối ổn định so với quý trước. Phân tích cho thấy không có tác động tức thời từ thuế quan Brazil đối với mảng Brazil của công ty, mặc dù những thuế quan này có thể làm tăng chi phí nhập khẩu collagen vào Hoa Kỳ trong tương lai.

TD Cowen lưu ý rằng DGD đã kiếm được 0,14 USD mỗi gallon trong quý trước, không bao gồm điều chỉnh hàng tồn kho. Công ty đã điều chỉnh dự báo EBITDA quý ba năm 2025 của DGD từ 0,13 USD mỗi gallon xuống mức hơi dưới điểm hòa vốn.

Nghiên cứu cũng dự báo sản lượng DGD giảm 25 triệu gallon so với quý trước, với sản lượng bằng không tại DGD1 do các yếu tố kinh tế và thời gian bảo dưỡng 30 ngày tại DGD3.

Trong các tin tức gần đây khác, Darling Ingredients đã thông báo một thỏa thuận bán 125 triệu USD tín dụng thuế sản xuất được tạo ra theo Đạo luật Giảm lạm phát thông qua liên doanh Diamond Green Diesel với Tập đoàn Valero Energy. Dự kiến khoản tiền thu được từ việc bán này sẽ được nhận vào cuối năm 2025, tùy thuộc vào một số điều kiện tài trợ. BofA Securities đã bắt đầu đánh giá Darling Ingredients với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 45,00 USD, cho thấy tiềm năng tăng 40%. UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 58,00 USD, trích dẫn các yếu tố thúc đẩy tiềm năng như việc bán tín dụng thuế để hỗ trợ nỗ lực giảm đòn bẩy của công ty.

Ngoài ra, UBS đã duy trì xếp hạng Mua mặc dù hạ dự báo thu nhập cho phần còn lại của năm 2025. Công ty đã điều chỉnh ước tính EBITDA quý ba xuống 256 triệu USD, thấp hơn so với dự đoán chung của thị trường là 269 triệu USD, và giảm dự báo quý bốn xuống 284 triệu USD, so với kỳ vọng 304 triệu USD. Về thay đổi nhân sự, Darling Ingredients đã thông báo việc ông Matt Jansen, Giám đốc Điều hành Hoạt động - Bắc Mỹ, rời đi và ông đủ điều kiện nhận các quyền lợi trợ cấp thôi việc theo thỏa thuận chấm dứt của mình. Công ty đang tích cực tiếp thị các tín dụng thuế bổ sung được tạo ra trong năm 2025 để bán tiềm năng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.