Hôm thứ Năm, BofA Securities đã sửa đổi xếp hạng của mình trên Credit Agricole SA (ACA: FP) (OTC: CRARY), thay đổi nó từ "Mua" thành "Trung lập" và điều chỉnh mục tiêu giá thành € 16,50 từ € 17,00 trước đây.
Ngân hàng dự kiến sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) vững chắc là 4% từ năm 2023 đến năm 2026 Credit Agricole từ tăng trưởng thu nhập ngoài lãi. Ngoài ra, Credit Agricole dự kiến sẽ thể hiện chất lượng tài sản lành tính Credit Agricole chi phí hiệu quả.
Bất chấp những dự báo tích cực này, nhà phân tích tại BofA Securities bày tỏ lo ngại rằng cổ phiếu của Credit Agricole hiện đang thiếu chất xúc tác rõ ràng cho tăng trưởng. Trong sáu tháng qua, ước tính đồng thuận đã tăng đáng kể, vượt mục tiêu của ban lãnh đạo hơn 10% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Howe Credit Agricole kely rằng những ước tính này sẽ tăng hơn nữa cho đến khi ban lãnh đạo ngân hàng sửa đổi các mục tiêu của riêng mình, điều này có thể không xảy ra cho đến sau mùa hè năm 2025.
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng lợi nhuận vốn của Credit Agricole thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành trong Liên minh châu Âu, với tỷ suất cổ tức ở mức 8% và không có chương trình mua lại cổ phiếu.
Ngoài ra, tiềm năng cho hoạt động sáp nhập Credit Agricole (M&A) quan trọng hơn nữa ở Ý, tương tự như việc mua lại cổ phần của Banco BPM vào tháng 4/2022, có thể tác động tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư. Điều này đặc biệt có liên quan vì ngân hàng không có dư thừa vốn để tài trợ cho các giao dịch như vậy.
Tóm lại, trong khi định giá của Credit Agricole không được coi là cao ở mức 7 lần giá trên thu nhập (P/E) và 0,9 lần giá trị sổ sách hữu hình (P/TBV) cho vốn chủ sở hữu Credit Agricole(ROTE) dự kiến là 13,5% vào năm 2025, BofA Securities nhìn thấy Credit Agricole cơ hội đầu tư ở những nơi khác trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây fr Credit Agricole ary translation = "Credit Agricole SA">Credit Agricole SAfers bối cảnh bổ sung cho phân tích của BofA Securities về Credit Agricole SA. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 43,59 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ P/E của Credit Agricole là 6,51 phù hợp với đánh giá của BofA về mức định giá tương đối thấp, hỗ trợ "InvestingPro Tip" rằng ngân hàng đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp.
Đáng chú ý, Credit Agricole tự hào có tỷ suất cổ tức đáng kể là 5,98%, mặc dù thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành châu Âu được đề cập trong bài viết, nhưng vẫn thể hiện lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông. Điều này được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng ngân hàng "trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông".
Tăng trưởng doanh thu của ngân hàng là 9,58%Credit Agricole mười hai tháng và tốc độ tăng trưởng hàng quý 3,37% cho thấy khả năng tạo ra thu nhập ngày càng tăng, hỗ trợ dự báo CAGR 4% của BofA từ năm 2023 đến năm 2026. Tuy nhiên, một mẹo của InvestingPro cảnh báo rằng 4 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể giải thích mối lo ngại của BofA về việc thiếu chất xúc tác rõ ràng cho tăng trưởng giá cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Credit Agricole, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của ngân hàng và hiệu suất thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.