Cổ phiếu ADP giữ ổn định khi Stifel duy trì xếp hạng giữa các mục tiêu tăng trưởng mới

Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP), một công ty nổi bật trong ngành Dịch vụ Chuyên nghiệp với giá trị vốn hóa thị trường 126 tỷ USD, đã nhận được xếp hạng Giữ và mức giá mục tiêu 305,00 USD được tái khẳng định từ Stifel vào thứ Sáu, sau ngày dành cho nhà đầu tư của công ty được tổ chức vào thứ Năm, nơi công ty công bố các mục tiêu tài chính cập nhật cho ba đến bốn năm tới.

Gã khổng lồ trong lĩnh vực tiền lương và nhân sự dự kiến tăng trưởng doanh thu đạt 6-7% CAGR, mở rộng biên lợi nhuận 50-75 điểm cơ bản mỗi năm, và tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 9-11% CAGR. Những mục tiêu này, mặc dù thấp hơn kế hoạch trước đây và hiệu suất gần đây của ADP, vẫn vượt qua ước tính đồng thuận cho tài khóa 2026/2027 với mức tăng trưởng doanh thu 5,5%, mở rộng biên lợi nhuận 35 điểm cơ bản, và tăng trưởng EPS hàng năm 9%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, ADP đã thể hiện khả năng thực thi mạnh mẽ với tăng trưởng doanh thu hiện tại đạt 6,82% và biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 48,34%.

Phân khúc Dịch vụ Chủ lao động của ADP dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức 6%, phù hợp với xu hướng hiện tại, trong khi phân khúc Tổ chức Chủ lao động Chuyên nghiệp dự kiến tăng trưởng 6-8%, thấp hơn tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong bốn năm qua. Các mục tiêu của công ty giả định điều kiện kinh tế vĩ mô và việc làm không thay đổi, bao gồm tăng trưởng kiểm soát theo đầu người dưới 50 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước và tăng trưởng nhân viên tại nơi làm việc đạt 2-3% so với cùng kỳ năm trước.

Bình luận về trí tuệ nhân tạo của công ty tập trung vào các ứng dụng trong bán hàng, dịch vụ, và nghiên cứu phát triển, với các trường hợp sử dụng trong bán hàng được nhấn mạnh là đặc biệt thú vị do vai trò của năng suất bán hàng như một động lực tăng trưởng lâu dài. Stifel lưu ý rằng những sáng kiến AI này có thể ảnh hưởng đến các khía cạnh con người, thời gian, cách tiếp cận và sản phẩm trong hoạt động kinh doanh của ADP.

Cổ phiếu ADP hiện giao dịch ở mức cao hơn khoảng 70% so với S&P 500 bình quân, so với xu hướng lịch sử 60-65%, điều mà Stifel coi là đã được định giá đầy đủ nhưng phù hợp với tổng lợi nhuận hai con số từ tăng trưởng EPS một con số cao cộng với lợi suất cổ tức 2%, cùng với đặc tính phòng thủ của cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Automatic Data Processing Inc (ADP) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý ba tài khóa 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 3,06 USD và doanh thu đạt 5,55 tỷ USD, vượt qua dự báo của các nhà phân tích. Công ty cũng thông báo về việc chào bán công khai trái phiếu cấp cao trị giá 1 tỷ USD với lãi suất 4,75%, nhằm tái cấp vốn cho các khoản nợ hiện tại và hỗ trợ các mục đích doanh nghiệp chung. Tại ngày dành cho nhà đầu tư ở Thành phố New York, Mizuho đã nâng mức giá mục tiêu cho ADP lên 332 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, dẫn chứng các mục tiêu trung hạn mạnh mẽ cho doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Ngược lại, UBS đã hạ mức giá mục tiêu xuống 315 USD, duy trì xếp hạng Trung lập do kỳ vọng tăng trưởng được điều chỉnh và lo ngại về định giá.

Báo cáo Việc làm Quốc gia mới nhất của ADP cho thấy khu vực tư nhân Hoa Kỳ đã tạo thêm 37.000 việc làm trong tháng 5, với mức tăng 4,5% trong lương hàng năm. Báo cáo này, dựa trên dữ liệu lương từ hơn 25 triệu nhân viên Hoa Kỳ, nhấn mạnh tăng trưởng việc làm chậm lại và biến động theo từng ngành cụ thể. Ngoài ra, phân khúc Tổ chức Chủ lao động Chuyên nghiệp (PEO) của ADP đã điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng trung hạn xuống 6-8%, giảm so với dự báo trước đây, góp phần vào triển vọng thận trọng hơn. Mặc dù có những điều chỉnh này, vị thế cạnh tranh của ADP trong thị trường Quản lý Nguồn nhân lực vẫn mạnh mẽ, với thị phần 15% trong tổng thị trường tiềm năng mở rộng trị giá 180 tỷ USD.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.