Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu MercadoLibre do áp lực biên lợi nhuận

Investing.com - Citi đã hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu MercadoLibre (NASDAQ:MELI) xuống còn 2.900 USD từ mức 3.000 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua, với lý do là áp lực biên lợi nhuận dự kiến trong quý hai. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này hiện đang giao dịch ở mức 2.351 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 1.868 USD đến 3.200 USD, phản ánh tâm lý trái chiều về triển vọng ngắn hạn của công ty.

Ngân hàng này đã mở Catalyst Watch về khả năng giảm giá trong 30 ngày đối với gã khổng lồ thương mại điện tử Mỹ Latinh, bày tỏ sự thận trọng về nhiều khoản đầu tư tập trung vào tháng 6 có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận EBIT. Những khoản đầu tư này bao gồm ngưỡng miễn phí vận chuyển mới thấp hơn ở Brazil (giảm từ R$79+ xuống R$19+), phí vận chuyển thấp hơn cho người bán, và các sự kiện tiếp thị và khuyến mãi khác nhau.

Ước tính EBIT của Citi cho quý 2 năm 2025 thấp hơn 6% so với dự đoán chung, với kỳ vọng MercadoLibre sẽ công bố kết quả quý vào ngày 4 tháng 8 sau khi thị trường đóng cửa. Nhà phân tích dự đoán sẽ có sự điều chỉnh trong dự báo thu nhập, với ước tính của Citi thấp hơn 5%, 2%, và 3% so với dự đoán chung cho các năm 2025, 2026, và 2027.

Mặc dù có lo ngại về biên lợi nhuận trong ngắn hạn, Citi vẫn tin tưởng vào khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu và giành thị phần của MercadoLibre. Ước tính doanh thu của ngân hàng này cao hơn khoảng 3-4% so với dự đoán chung cho năm 2025 và 2026.

Citi tin rằng mặc dù cạnh tranh đã trở nên gay gắt hơn, các đối thủ không thể sánh được với sự tích hợp fintech độc đáo của MercadoLibre, ngay cả khi họ cải thiện trải nghiệm người dùng trong các lĩnh vực khác như thời gian giao hàng và giá cả.

Trong các tin tức gần đây khác, MercadoLibre đã báo cáo những phát triển đáng kể đang thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư. S&P Global Ratings đã nâng hạng công ty lên mức đầu tư, trích dẫn hiệu suất hoạt động và tài chính mạnh mẽ, với sự tăng trưởng đáng chú ý trong doanh thu từ thị trường và fintech. Công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về tổng giá trị hàng hóa và tổng khối lượng thanh toán, với dự báo cho thấy doanh thu sẽ tiếp tục tăng trưởng trong những năm tới. Các cổ đông của MercadoLibre cũng đã thông qua tất cả các đề xuất tại Cuộc họp Thường niên gần đây, bao gồm việc bầu các giám đốc và phê chuẩn công ty kế toán độc lập của công ty.

Các nhà phân tích đã tích cực trong việc đánh giá lại cổ phiếu của MercadoLibre. Cantor Fitzgerald đã hạ mục tiêu giá xuống 2.700 USD do lo ngại về chi phí vận chuyển nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Trong khi đó, BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 3.000 USD, thừa nhận tác động tiềm tàng từ những thay đổi trong chính sách vận chuyển ở Brazil nhưng nhấn mạnh cơ hội trong quảng cáo và tăng trưởng thu nhập. Ngược lại, Jefferies đã hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, mặc dù nâng mục tiêu giá lên 2.800 USD, với lý do cần đánh giá lại vị thế thị trường của MercadoLibre sau khi hoạt động mạnh mẽ trong năm 2023. Những diễn biến này phản ánh bối cảnh năng động mà MercadoLibre đang hoạt động, với các nhà phân tích cân nhắc giữa điểm mạnh của công ty và điều kiện thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.