Citi hạ mục tiêu giá cổ phiếu Denso do tăng trưởng điện khí hóa chậm lại

Citi đã hạ mục tiêu giá đối với Denso Corp . (6902:JP) (OTC:DNZOY) xuống còn 2.400,00 yên Nhật từ mức 2.800,00 yên Nhật trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với nhà cung cấp phụ tùng ô tô Nhật Bản này, hiện đang giao dịch ở mức 13,47 đô la với vốn hóa thị trường 37,3 tỷ đô la. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang bị định giá thấp ở mức hiện tại.

Việc giảm mục tiêu giá phản ánh tăng trưởng điện khí hóa phương tiện chậm hơn dự kiến, mặc dù Citi vẫn kỳ vọng phân khúc này sẽ đóng góp vào việc cải thiện giá trị linh kiện trên mỗi phương tiện và cơ cấu sản phẩm của công ty.

Citi dự đoán doanh số liên quan đến hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến (ADAS) của Denso sẽ tăng dần, hỗ trợ cho triển vọng tích cực liên tục của công ty bất chấp việc giảm giá mục tiêu.

Công ty nghiên cứu này kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động của Denso sẽ tiếp tục mở rộng hướng tới mục tiêu 12% trong năm tài chính 2031 của công ty, thể hiện sự tin tưởng vào quỹ đạo lợi nhuận của nhà cung cấp phụ tùng ô tô này.

Citi đã xác định các yếu tố tiềm năng thúc đẩy cổ phiếu Denso trong việc công bố kế hoạch kinh doanh trung hạn tiếp theo của công ty dự kiến vào mùa hè này hoặc muộn hơn, có thể bao gồm mục tiêu cổ tức trên vốn chủ sở hữu cao hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, triển vọng của Denso Corporation đã được Moody’s Ratings điều chỉnh thành ổn định, với xếp hạng tổ chức phát hành A2 và nợ không đảm bảo cấp cao được khẳng định. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi có sự điều chỉnh tương tự đối với Toyota Motor Corp, khách hàng và cổ đông lớn nhất của Denso. Moody’s lưu ý rằng mặc dù Denso tham gia vào các giao dịch để hủy niêm yết Toyota Industries Corporation, dự trữ tiền mặt dồi dào của công ty sẽ đáp ứng nhu cầu tài chính mà không ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng. Trong khi đó, Bernstein đã bắt đầu đánh giá Denso với xếp hạng Phù hợp với Thị trường và mức giá mục tiêu là 1.900 yên, nhấn mạnh thế mạnh của công ty trong công nghệ ô tô thế hệ tiếp theo. Bernstein dự báo rằng Denso sẽ đạt được mục tiêu lợi nhuận trung hạn vào tháng 3 năm 2026, hướng tới doanh số 7 nghìn tỷ yên và biên lợi nhuận hoạt động 10%. Công ty này cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn như thuế nhập khẩu ở Hoa Kỳ, có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu của Denso. Tuy nhiên, Denso được kỳ vọng sẽ hưởng lợi từ sự phục hồi sản xuất trong nước của Toyota và sự chuyển dịch của ngành công nghiệp hướng tới các phương tiện điện hóa và định nghĩa bằng phần mềm. Những phát triển này phản ánh vị thế chiến lược của Denso trong bối cảnh ngành ô tô đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.