Citi duy trì mức giá mục tiêu 42 USD cho cổ phiếu Alcoa nhờ kết quả kinh doanh vững chắc

Investing.com - Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 42,00 USD đối với Alcoa (NYSE:AA) sau báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025 của nhà sản xuất nhôm này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý.

Alcoa đã báo cáo EBITDA quý 2 đạt 313 triệu USD, vượt ước tính đồng thuận là 292 triệu USD. Công ty đã tạo ra dòng tiền tự do dương trong quý, được hỗ trợ bởi việc giải phóng vốn lưu động. Công ty duy trì tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,71 và EBITDA ấn tượng đạt 2,29 tỷ USD trong 12 tháng qua.

Về thuế quan, Alcoa cho biết tác động ròng là "trung tính đến tích cực", với lợi ích từ các nhà máy luyện nhôm tại Mỹ bù đắp cho những tác động tiêu cực đối với các nhà máy luyện nhôm ở Canada. Công ty đã bắt đầu chuyển hướng khoảng 100.000 tấn nhôm sang các thị trường ngoài Mỹ để đối phó với việc Phí Bảo hiểm Trung Tây hiện tại không đủ để bù đắp thuế quan từ Canada.

Về mặt tiêu cực, Citi nhấn mạnh rằng việc phê duyệt khai thác bauxite ở Tây Úc dường như bị trì hoãn, tạo ra thách thức tiềm ẩn cho hoạt động nguyên liệu thô của công ty.

Citi kỳ vọng cổ phiếu Alcoa sẽ giao dịch phù hợp với thị trường sau những kết quả này, cân bằng giữa thu nhập vượt kỳ vọng và những diễn biến hoạt động trái chiều.

Trong tin tức gần đây khác, Alcoa Corp đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,39 USD, cao hơn mức dự báo 0,33 USD. Doanh thu trong quý đạt 3,02 tỷ USD, vượt mức dự kiến 2,91 tỷ USD. EBITDA điều chỉnh của công ty được báo cáo ở mức 313 triệu USD, cao hơn cả ước tính của BofA Securities là 278 triệu USD và đồng thuận của Bloomberg là 292 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, BofA Securities vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu Alcoa, mặc dù đã nâng mức giá mục tiêu từ 26 USD lên 27 USD do điều chỉnh giá hàng hóa và cải thiện ước tính thu nhập cho năm 2025.

Hiệu suất của Alcoa được cho là nhờ vào EBITDA cao hơn của phân khúc Nhôm, do chi phí năng lượng thấp hơn và cải thiện hỗn hợp sản phẩm. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với những thách thức liên tục, bao gồm thuế quan Mục 232 đối với lô hàng từ Canada và sự chậm trễ trong hoạt động tại cơ sở San Ciprián. Công ty cũng đã cảnh báo về sự chậm trễ trong cấp phép cho các mỏ bauxite ở Úc. Alcoa dự kiến chi phí thuế quan quý 3 khoảng 250 triệu USD và tiếp tục làm việc với các chính phủ để giảm thiểu những tác động này.

Công ty đã chủ động chuyển hướng một phần sản xuất từ Canada sang các khách hàng ngoài Mỹ để đối phó với tác động của thuế quan. Trọng tâm chiến lược của Alcoa vẫn là các giải pháp nhôm bền vững và khả năng cạnh tranh trong hoạt động, như được nhấn mạnh bởi các thương vụ bán hàng và thỏa thuận gần đây đã nâng cao vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.