EU và Hoa Kỳ sắp đạt được thỏa thuận thương mại với mức thuế 15% – theo FT
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Ajax Engineering (AJAXENGG:IN), xếp cổ phiếu này ở mức Trung lập với mục tiêu giá 745,00 INR. Ajax Engineering, được công nhận là nhà sản xuất máy trộn bê tông tự nạp (SLCM) hàng đầu Ấn Độ, chiếm thị phần đáng kể 75% và nổi tiếng với mạng lưới nhà cung cấp và đại lý vững mạnh.
Các nhà phân tích của Citi nhấn mạnh rằng Ajax Engineering đang ở vị thế tốt để tận dụng nhu cầu mạnh mẽ về bê tông cơ giới hóa. Các máy SLCM của công ty không chỉ mang danh tiếng thương hiệu mạnh mẽ mà còn có giá trị bán lại cao nhất trên thị trường. Mặc dù có những điểm mạnh này, các nhà phân tích cũng chỉ ra những lo ngại về sự cạnh tranh ngày càng tăng và việc mất thị phần. Họ cũng lưu ý rằng biên lợi nhuận của công ty đã đạt đỉnh vào năm tài chính 2018.
Theo ước tính của Citi, doanh thu của Ajax Engineering dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 14% từ năm tài chính 2024 đến 2027. Dự báo này thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận cho các đối thủ cạnh tranh, với ACE và BEML dự kiến có CAGR doanh thu lần lượt là 16% và 14%.
Định giá của các nhà phân tích tính đến tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) khoảng 26 lần thu nhập cho tháng 9 năm 2026, điều mà họ cho rằng giới hạn tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Định giá này phù hợp với BEML nhưng thấp hơn tỷ lệ PE của ACE là 30,0 lần. Đội ngũ Citi đã kết hợp chiến lược của ban lãnh đạo nhằm giảm thiểu tác động của tiêu chuẩn khí thải CEV V, dự kiến sẽ đưa biên lợi nhuận của công ty trở lại mức năm tài chính 2025 vào năm 2027.
Mục tiêu giá do Citi đặt ra phản ánh định giá dựa trên tỷ lệ PE 26,5 lần thu nhập cho tháng 9 năm 2026, không bao gồm thu nhập khác và cộng thêm dự trữ tiền mặt. Các nhà phân tích kết luận rằng kịch bản tăng trưởng cao hơn dự kiến có thể dẫn đến triển vọng tích cực hơn đối với cổ phiếu Ajax Engineering.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.