Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào thứ Ba, chuyên gia phân tích Alex Goh của CFRA đã giảm mục tiêu giá đối với cổ phiếu Galp Energia (GALP:SM) (OTC: GLPEY) xuống còn 10,00 EUR từ mức 13,00 EUR trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này phản ánh định giá dựa trên tỷ lệ P/E kỳ vọng là 10,3x cho năm 2025, thấp hơn 0,5 độ lệch chuẩn so với P/E trung bình 5 năm của công ty là 14,6x. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,76 USD, với chỉ số RSI cho thấy tình trạng bán quá mức. Cổ phiếu đã giảm đáng kể 23% trong sáu tháng qua.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi Galp Energia công bố cập nhật giao dịch quý đầu tiên năm 2025, cho thấy sản lượng giảm 5% so với quý trước và giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, đạt mức 104 nghìn thùng dầu quy đổi mỗi ngày (kboepd). Ngoài ra, lượng nguyên liệu thô được xử lý giảm 3% so với quý trước và 4% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 21,6 triệu thùng dầu quy đổi. Mặc dù gặp những thách thức này, phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,72 và hoạt động với mức nợ vừa phải, thể hiện qua tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,05.
Biên lợi nhuận lọc dầu của Galp Energia trong quý đầu tiên được báo cáo ở mức 5,60 USD mỗi thùng dầu quy đổi, bằng một nửa so với năm trước, mặc dù có sự tăng nhẹ 7% so với quý trước. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến sự cải thiện trong nguồn cung khí tự nhiên, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước và 14% so với quý trước. Mặc dù khí tự nhiên chỉ chiếm 12% sản lượng thượng nguồn của công ty trong năm 2024, sự gia tăng này có thể bù đắp một phần cho biên lợi nhuận thấp hơn.
Trước những kết quả này, CFRA đã giảm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Galp Energia trong năm 2025 xuống 15% còn 0,97 EUR. Sự điều chỉnh này tính đến tác động dự kiến của giá dầu thô và biên lợi nhuận lọc dầu thấp hơn. Tuy nhiên, dự báo EPS của công ty cho năm 2026 vẫn phần lớn không thay đổi, vì chúng bao gồm sản lượng bổ sung dự kiến là 40k boepd từ cổ phần 20% của Galp trong dự án Bacalhau ở Brazil.
Báo cáo của ông Goh cho biết do triển vọng thu nhập ngắn hạn đang xấu đi, khuyến nghị Bán đối với cổ phiếu Galp Energia vẫn được duy trì. Hiệu suất tài chính và định giá thị trường của công ty được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, với những điều chỉnh về mục tiêu giá và xếp hạng có thể ảnh hưởng đến hoạt động thị trường. InvestingPro tiết lộ rằng ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, và công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất 2,3%. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips và các số liệu tài chính toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Trong tin tức gần đây khác, Morgan Stanley đã nâng xếp hạng cổ phiếu Galp Energia từ Kém hiệu quả lên Cân bằng. Sự điều chỉnh này, được thực hiện bởi nhà phân tích Sasikanth Chilukuru, đi kèm với việc giảm nhẹ mục tiêu giá từ 15,40 € xuống 15,20 €. Việc điều chỉnh phản ánh quan điểm tinh tế về triển vọng của Galp Energia, đặc biệt liên quan đến hoạt động của công ty tại Namibia và dự báo tài chính. Mặc dù có những bất ổn xung quanh dự án Namibia, Morgan Stanley nhận thấy giá trị tiềm năng trong chiến lược giảm quy mô do giá trị ngầm định của tài sản Mopane đang giảm. Triển vọng tài chính của công ty là một yếu tố quan trọng trong việc thay đổi xếp hạng, với dự báo tỷ suất dòng tiền tự do trung bình khoảng 6,8% từ năm 2025 đến 2027. Tỷ suất này dự kiến sẽ là 3,7% nếu không tính đến ảnh hưởng của việc thanh lý, trong khi tỷ suất trung bình từ phân phối, bao gồm cổ tức và mua lại, dự kiến sẽ vào khoảng 6,7%. Mục tiêu giá mới kết hợp hướng dẫn mới nhất của công ty và dự báo giá dầu, cho thấy tiềm năng tăng giá hạn chế đối với cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.