Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu của Lennar Corporation (NYSE: LEN), giảm mục tiêu giá xuống còn 170,00 đô la từ 210,00 đô la trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty xây dựng nhà.
Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi đánh giá lại thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho các năm 2025-2026, hiện được dự báo sẽ giảm 6-10%. Bản sửa đổi này dựa trên tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến thấp hơn từ 21,5-22,0%, giảm so với ước tính trước đó là 22,4%.
Nhà phân tích từ Keefe, Bruyette & Woods đã trích dẫn một số yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng sửa đổi. Các ưu đãi tăng cao và sự cải thiện khiêm tốn sau quý đầu tiên của năm 2025 được đề cập là những cân nhắc chính.
Mặc dù giá cổ phiếu của Lennar đã giảm 18% trong tháng qua, công ty tin rằng định giá của công ty gần với mức đáy theo chu kỳ, không bao gồm các giai đoạn bị ảnh hưởng bởi COVID và Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu (GFC), cho thấy tiềm năng tăng giá trong tương lai.
Trong khi đó, các công ty cùng ngành DR Horton, Inc. (DHI) và Toll Brothers, Inc. (TOL) cũng đã trải qua sự sụt giảm tương tự về giá cổ phiếu của họ, hiện đang giao dịch ở mức 1,5-1,8 lần giá trị sổ sách hiện tại và kỳ hạn. Toàn bộ lĩnh vực này đang giao dịch ở mức 1,2-1,4 lần, cho thấy rằng các công ty này có phần xa hơn so với đáy chu kỳ của họ.
Dự báo của công ty cho hiệu suất 2025-2026 của Lennar bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 15%. Hơn nữa, mức tăng tiềm năng 300-400 điểm cơ bản được dự đoán từ việc tách đất đang chờ xử lý. Nhà phân tích tin rằng động thái chiến lược này cuối cùng sẽ củng cố định giá của công ty. Bất chấp mục tiêu giá được hạ xuống, Keefe, Bruyette & Woods vẫn tiếp tục coi Lennar là một cổ phiếu có xếp hạng Outperform.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.