Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Tư, nhà phân tích của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của cổ phiếu Charles River Laboratories International Inc. (NYSE: CRL), giảm xuống còn 169 đô la từ 196 đô la, đồng thời tiếp tục đề xuất xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được đưa ra để đối phó với sự sụt giảm dự kiến về doanh thu hữu cơ và những thách thức trong phân khúc Giải pháp vi sinh vật (MS) của công ty.
Phân tích chỉ ra rằng phân khúc Đánh giá An toàn và Khám phá (DSA) của Charles River Labs có khả năng giảm tỷ lệ phần trăm từ thấp đến trung bình một con số khi các công ty dược phẩm lớn giảm chi tiêu. Mặc dù có một sự cải thiện nhẹ trong lĩnh vực công nghệ sinh học, nhưng nó không đủ đáng kể để bù đắp sự sụt giảm. Sự sụt giảm dự kiến về doanh thu và lợi nhuận của DSA đã được thông báo trước đó và không phải là bất ngờ.
Tuy nhiên, phân khúc MS đưa ra những lo ngại mới, với dự báo giảm 5% vào năm 2025. Công ty sẽ mất một khách hàng trị liệu tế bào quan trọng vào tay một đối thủ cạnh tranh, và một khách hàng trị liệu tế bào thương mại khác cũng được dự đoán sẽ giảm hoạt động kinh doanh của mình. Thông tin này được đưa ra sau khi Vertex Pharmaceuticals ký một thỏa thuận dài hạn với Lonza để sản xuất Casgevy, mà Charles River Labs đã sản xuất.
Bất chấp những tuyên bố trước đó của ban quản lý rằng Vertex sẽ không loại bỏ Charles River Labs khỏi tư cách là đối tác, nhưng bây giờ có vẻ như sự tham gia của họ đang giảm bớt hoặc có khả năng kết thúc.
Báo cáo cũng đề cập đến khả năng suy giảm lợi thế thương mại và tài sản dài hạn trong phân khúc MS, điều này có thể ảnh hưởng đến tài chính của công ty. Trước những phát triển này, Windley đã điều chỉnh ước tính doanh thu năm 2025 cho Charles River Labs xuống khoảng 5%.
Ban quản lý kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM) sẽ giảm nhẹ vào năm 2025, nhưng nhà phân tích dự đoán rằng áp lực lợi nhuận từ cả DSA và MS sẽ dẫn đến OM giảm 100 điểm cơ bản. Bất chấp những thay đổi này, ước tính quý IV vẫn không thay đổi, nhưng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 đã giảm 5,6% xuống còn 9,38 đô la.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.