Jefferies: iPhone 17 Pro có thể là bài toán khó nhất của Apple
Vào thứ Tư, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Sila Realty Trust Inc. (NYSE: SILA), giảm mục tiêu giá xuống còn 28 đô la từ 29 đô la trước đó trong khi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh lập trường thận trọng trong việc dự đoán chiến lược tài trợ và tỷ lệ mua lại của công ty, cũng như những gián đoạn nhỏ ảnh hưởng đến danh mục đầu tư.
Nhà phân tích từ Truist Securities nhấn mạnh rằng do đòn bẩy tài chính rất thấp của Sila Realty Trust, công ty có khả năng tài trợ cho các khoản đầu tư của mình chủ yếu thông qua các khoản vay tín dụng cho đến ít nhất là cuối năm sau. Các dấu hiệu gần đây của ban lãnh đạo về lãi suất giới hạn mua lại từ trung bình đến 7% trong thời gian tới có thể mang lại mức chênh lệch hấp dẫn trên chi phí vốn, điều này sẽ phụ thuộc vào quỹ đạo của lãi suất ngắn hạn.
Bất chấp một số xáo trộn từ GenesisCare và Steward, danh mục đầu tư cốt lõi vẫn được cho thuê tốt, có rủi ro tương đối thấp. Nhà phân tích chỉ ra rằng với khoảng 13,5 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA và tỷ lệ giới hạn ngụ ý 8,1%, cổ phiếu của Sila Realty Trust dường như có tiềm năng tăng giá.
Mục tiêu giá 12 tháng mới là 28 đô la dựa trên ước tính dòng tiền chiết khấu 33,16 đô la với trọng số một phần ba, chiết khấu giả định 10% so với giá trị tài sản ròng dự kiến (NAV) một năm kể từ bây giờ với một phần ba trọng số và gấp 11,8 lần quỹ dự báo từ hoạt động (FFOps) cho năm 2025 với một phần ba trọng số còn lại.
Hiện tại, Sila Realty Trust đang giao dịch với mức chiết khấu 12% so với ước tính NAV của Truist Securities, so với mức chiết khấu trung bình 11% so với NAV đồng thuận kể từ khi niêm yết vào tháng 6 đầu năm nay và ở mức 11,5 lần FFO năm 2024, so với mức trung bình 12,4 lần kể từ khi niêm yết.
Việc điều chỉnh giảm mục tiêu giá từ 29 đô la lên 28 đô la phản ánh sự thay đổi trong định giá dựa trên dòng tiền chiết khấu, NAV ước tính và bội số FFOps. Mục tiêu giá trước đó được thiết lập bằng cách sử dụng dòng tiền chiết khấu 34,79 đô la, chiết khấu 10% so với NAV ước tính trong một năm tới và bội số FFO mục tiêu gấp 11,8 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.