Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Cantor Fitzgerald đã duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu AMD (NASDAQ:AMD), giữ nguyên xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu $120. Hiện đang giao dịch ở mức $98,92, AMD đã thể hiện động lực mạnh mẽ với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ $75 đến $200. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh hiệu suất của AMD, lưu ý rằng kết quả tài chính của công ty trong nửa đầu năm 2025 tốt hơn dự kiến, mặc dù triển vọng cho nửa cuối năm vẫn chưa chắc chắn do biến động theo mùa tiềm ẩn trong thị trường CPU Khách hàng và Trung tâm Dữ liệu (DC). Theo phân tích của InvestingPro, định giá hiện tại của AMD dường như thấp hơn một chút so với Giá trị Hợp lý, với cổ phiếu cho thấy tỷ lệ P/E cao ở mức 98x.
Kết quả tài chính của AMD cho quý tháng Ba cho thấy doanh thu đạt 7,44 tỷ USD với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,96 USD, vượt qua ước tính đồng thuận về doanh thu 7,1 tỷ USD và EPS 0,94 USD. Gã khổng lồ bán dẫn, với vốn hóa thị trường 159,77 tỷ USD, đã duy trì tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,69% trong mười hai tháng qua. Hướng dẫn cho quý tháng Sáu cũng cao hơn kỳ vọng, với doanh thu dự kiến đạt 7,4 tỷ USD và EPS là 0,90 USD, so với dự báo đồng thuận lần lượt là 7,22 tỷ USD và 0,88 USD EPS. Dự báo này không bao gồm khoản phí hàng tồn kho một lần và phản ánh việc loại bỏ 700 triệu USD doanh thu hướng dẫn MI308 Instinct do lệnh cấm GPU ở Trung Quốc.
Lệnh cấm dự kiến sẽ dẫn đến tổng tác động tiêu cực 1,5 tỷ USD cho năm dương lịch 2025, với tác động dự kiến 500 triệu USD trong quý ba và 300 triệu USD trong quý bốn. Mặc dù vậy, AMD đã nhắc lại kỳ vọng về sự tăng trưởng mạnh mẽ hai con số trong phân khúc DC Instinct cho cả năm. Mô hình sửa đổi của Cantor Fitzgerald hiện dự đoán doanh thu 6,0 tỷ USD cho phân khúc này trong năm 2025, cho thấy mức tăng trưởng 17%, tiếp theo là tăng lên 8 tỷ USD vào năm 2026, được thúc đẩy bởi sự gia tăng của MI400 và các sản phẩm quy mô giá đỡ.
Các nhà phân tích tại Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mô hình doanh thu cho phân khúc DC Instinct của AMD từ ước tính trước đó là 5,5 tỷ USD lên 6,0 tỷ USD cho năm 2025, phản ánh sự tin tưởng của họ vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty bất chấp những thách thức do lệnh cấm gây ra. Phân tích của công ty cho thấy AMD đang ở vị thế tốt để vượt qua những bất ổn hiện tại và tiếp tục tăng trưởng trong những năm tới. Dữ liệu của InvestingPro hỗ trợ triển vọng này, cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" và các chỉ số hoạt động mạnh mẽ, bao gồm tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,62. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của AMD, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Advanced Micro Devices (AMD) đã báo cáo kết quả tài chính quý mạnh mẽ, với thu nhập 0,96 USD trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 7,44 tỷ USD, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Biên lợi nhuận gộp không theo GAAP của công ty là 53,7%, cao hơn một chút so với dự báo, trong khi chi phí hoạt động cao hơn dự kiến ở mức 2,21 tỷ USD. Dự trữ tiền mặt của AMD tăng lên 7,31 tỷ USD, một phần do phát hành 1,5 tỷ USD nợ cho việc mua lại ZT Systems. Truist Securities và Northland đều điều chỉnh mục tiêu giá cho AMD, với Truist cắt giảm xuống 111 USD và Northland giảm xuống 132 USD, trích dẫn các yếu tố thị trường khác nhau và quyết định chiến lược của AMD.
Mặc dù có tác động doanh thu tiềm ẩn từ việc rút khỏi thị trường Trung Quốc, các lĩnh vực Khách hàng và Trò chơi của AMD đã hoạt động tốt, với doanh thu vượt quá ước tính. Các nhà phân tích Stifel duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 132 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của AMD, đặc biệt là trong lĩnh vực điện toán AI. Evercore ISI cũng duy trì xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh sự mở rộng kinh doanh GPU Trung tâm Dữ liệu của AMD và sự tăng trưởng dự kiến của dòng sản phẩm Instinct. KeyBanc duy trì xếp hạng Sector Weight, lưu ý sự khởi đầu mạnh mẽ của AMD trong năm nhưng bày tỏ sự thận trọng về tác động tiềm ẩn từ lệnh cấm chip AI Trung Quốc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.