Bộ trưởng Tài chính Mỹ kêu gọi Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Hipages Group Holdings Ltd (HPG:AU) với triển vọng tích cực, gán mức xếp hạng Mua và mục tiêu giá 1,50 AUD. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh sự chuyển đổi thành công của công ty sang mô hình kinh doanh hiệu quả hơn, điều này đã được chứng minh bằng sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng dịch vụ của khách hàng và doanh thu định kỳ.
Hipages đã trải qua sự gia tăng tỷ lệ kết nối công việc, tăng từ 71% trong nửa đầu năm 2022 lên 84% trong cùng kỳ năm 2025. Ngoài ra, doanh thu định kỳ đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định, từ 94% trong toàn bộ năm 2022 lên 97% trong nửa đầu năm 2025. Những cải thiện này được cho là nhờ vào việc chuyển đổi các thợ thủ công lên nền tảng Tradielõi của công ty, yếu tố đã đóng vai trò trung tâm trong những tiến bộ gần đây của doanh nghiệp.
Các nhà phân tích của Canaccord Genuity tin rằng Hipages đang ở vị thế tốt để tận dụng những cải tiến này bằng cách khai thác thêm giá trị từ nền tảng. Trọng tâm là tối ưu hóa việc kết nối đầu mối công việc, điều này được kỳ vọng sẽ dẫn đến tỷ lệ kết nối cao hơn, việc sử dụng tín dụng đăng ký thường xuyên hơn bởi các thợ thủ công, và sau đó là nâng cấp các cấp độ đăng ký. Điều này, đến lượt nó, được dự đoán sẽ dẫn đến tăng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) theo thời gian.
Luận điểm đầu tư cho Hipages được xây dựng dựa trên hai kỳ vọng chính: sự tiếp tục áp dụng Tradielõi, được dự báo sẽ thúc đẩy tăng ARPU, giữ chân khách hàng và thu hút khách hàng mới, cùng với những lợi ích phát sinh từ mô hình dịch vụ đăng ký đầy đủ. Mô hình sau được dự kiến sẽ nuôi dưỡng một cơ sở khách hàng chất lượng cao hơn và tham gia tích cực hơn, điều này đến lượt nó sẽ thúc đẩy biên lợi nhuận EBITDA cao hơn và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ.
Các nhà phân tích dự báo mức tăng 12% trong ARPU cho năm tài chính 2025, tiếp theo là mức tăng trưởng 10% trong cả năm tài chính 2026 và 2027. Họ cũng dự đoán sự cải thiện 500 điểm cơ bản trong biên EBITDA, đạt 27% vào năm tài chính 2027. Những dự báo này phản ánh sự tin tưởng của Canaccord Genuity vào quỹ đạo tăng trưởng của Hipages và khả năng tận dụng những cải tiến hoạt động gần đây của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.