Canaccord hạ mục tiêu cổ phiếu Phreesia xuống 34 USD, duy trì xếp hạng Mua

Vào hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Phreesia Inc . (NYSE:PHR), giảm xuống còn 34 USD từ mức 35 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một, cho thấy kết quả hỗn hợp ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Theo phân tích của InvestingPro, PHR hiện đang được định giá thấp, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 28 USD đến 35 USD. Cổ phiếu duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", cho thấy khả năng phục hồi bất chấp những biến động thị trường gần đây.

Kết quả tài chính của Phreesia cho thấy mặc dù giá cổ phiếu giảm nhẹ sau thông báo quý, mô hình kinh doanh của công ty tiếp tục mang lại tăng trưởng và lợi nhuận mạnh mẽ. Báo cáo xác định khoảng 1 triệu USD doanh thu không thường xuyên trong phân khúc Đăng ký và dịch vụ, đóng góp vào tỷ lệ tăng trưởng 16%. Nếu không có lợi ích một lần này, tỷ lệ tăng trưởng sẽ là 14% so với cùng kỳ năm trước, tăng nhẹ so với quý bốn của năm tài chính 2025. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ công ty đã đạt được tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu mạnh mẽ 27% trong năm năm qua, với ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng kỳ vọng thu nhập của họ.

Tuy nhiên, doanh thu Giải pháp Mạng lưới có biên lợi nhuận cao của công ty đã trở nên bình thường hóa, tăng 15,5% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn 5,0% so với kỳ vọng, đạt tổng cộng 31,7 triệu USD. Sự thiếu hụt này được cho là do thời điểm của các chiến dịch chứ không phải do nhu cầu giảm từ khu vực Khoa học Đời sống. Hướng dẫn doanh thu vẫn không thay đổi, với tăng trưởng hàng năm dự kiến từ 12,4% đến 14,8%, cho thấy sự chậm lại nhẹ so với mức tăng trưởng 17,8% trong năm tài chính 2025. Công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,78 và hoạt động với mức nợ vừa phải, như được nhấn mạnh trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Về mặt tích cực, các chỉ số lợi nhuận của Phreesia đặc biệt mạnh mẽ. EBITDA điều chỉnh của công ty tăng vọt 408% lên 20,8 triệu USD, vượt qua ước tính 16 triệu USD khoảng 30%. Biên EBITDA cải thiện đáng kể 1.400 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước lên 18,0%, cao hơn nhiều so với dự báo 13,8%. Hiệu suất này được cho là do giảm chi tiêu cho bán hàng và tiếp thị, cân bằng bởi tăng đầu tư vào nghiên cứu và phát triển. Do đó, hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cho năm đã được điều chỉnh tăng lên mức từ 85 triệu USD đến 90 triệu USD. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích InvestingPro kỳ vọng công ty sẽ đạt được lợi nhuận trong năm nay, với dự báo EPS là 0,85 USD cho năm tài chính 2026.

Phreesia cũng thể hiện xu hướng dòng tiền tích cực, với dòng tiền hoạt động và dòng tiền tự do đều duy trì ở mức dương trong bốn quý qua. Báo cáo nhấn mạnh các cập nhật sản phẩm dự kiến sẽ tăng thị phần chi tiêu của khách hàng. Điều này được phản ánh trong tổng doanh thu trên mỗi khách hàng dịch vụ chăm sóc sức khỏe trung bình, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước và 4% so với quý trước lên 26.283 USD, phù hợp với mục tiêu của Phreesia để tăng trưởng chỉ số này trong năm tài chính 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Phreesia Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt quá kỳ vọng với doanh thu 115,9 triệu USD, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,07 USD, vượt qua dự báo -0,12 USD. Sau những kết quả này, JPMorgan duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 30,00 USD, nhấn mạnh EBITDA cải thiện của công ty là 20,8 triệu USD, vượt quá kỳ vọng của Phố Wall. Tương tự, Piper Sandler giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 33,00 USD, lưu ý hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Phreesia và hướng dẫn tăng cho năm tài chính 2026. Tuy nhiên, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống 33,00 USD từ 35,00 USD trong khi giữ xếp hạng Mua, thừa nhận kết quả tài chính vững chắc bất chấp một số tăng trưởng chậm hơn trong một số phân khúc.

Raymond James tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 30,00 USD, nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược và kỷ luật tài chính của Phreesia đóng góp vào nền tảng vững chắc của công ty. Công ty tiếp tục dự báo phạm vi doanh thu từ 472 triệu USD đến 482 triệu USD cho năm tài chính 2026, với hướng dẫn EBITDA cập nhật là 85-90 triệu USD. Sự tập trung của Phreesia vào đổi mới và tích hợp AI dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai và nâng cao giải pháp khách hàng, như ông Chaim Indig, CEO đã lưu ý. Những phát triển này phản ánh sự tin tưởng tổng thể của các nhà phân tích vào khả năng duy trì quỹ đạo tăng trưởng có lợi nhuận của Phreesia giữa những thách thức thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.