Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Waldencast Acquisition Corp. (NASDAQ: WALD), giảm mục tiêu giá xuống 5,00 USD từ mức 6,00 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã giảm hơn 40% từ đầu năm đến nay và hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, cho thấy cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Hai trong số mười hai Mẹo InvestingPro nhấn mạnh biên lợi nhuận gộp ấn tượng và vị thế thanh khoản mạnh của công ty. Nhà phân tích của công ty đã chỉ ra doanh số quý đầu tiên của Waldencast, giảm 4,2% so với cùng kỳ năm trước, không đạt kỳ vọng của cả công ty và các nhà phân tích về mức giảm nhẹ khoảng 0,2% đến 0,3% và hướng dẫn của công ty về doanh số bán hàng đi ngang.
EBITDA điều chỉnh của Waldencast trong quý được báo cáo ở mức 4,4 triệu USD, tương đương với biên lợi nhuận 6,7%, thấp hơn so với dự kiến 11,8 triệu USD và 10,3 triệu USD của Canaccord và các nhà phân tích khác. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 70%, theo dữ liệu từ InvestingPro, mặc dù khả năng sinh lời vẫn là một thách thức với thu nhập âm trong mười hai tháng qua. Cả hai thương hiệu của Waldencast, Milk Makeup và Obagi, đều trải qua những thay đổi đáng kể trong hiệu suất hàng quý. Milk Makeup chứng kiến mức giảm 15,1% so với cùng kỳ năm trước, so với mức tăng 32% trong quý trước và mức tăng 24% cho cả năm 2024. Ngược lại, doanh số của Obagi tăng 7,0%, thấp hơn dự kiến do các vấn đề chuỗi cung ứng dẫn đến thiếu hàng đối với các sản phẩm chủ chốt.
Mặc dù kết quả quý đầu tiên thấp hơn dự kiến, ban lãnh đạo của Waldencast vẫn khẳng định hướng dẫn doanh số và EBITDA cho cả năm 2025. Họ kỳ vọng doanh số sẽ tăng trong suốt năm nhờ vào các sản phẩm mới và mở rộng kênh phân phối. Công ty tin rằng nếu đạt được mục tiêu doanh số, biên EBITDA điều chỉnh sẽ cải thiện nhờ vào biên lợi nhuận thương hiệu mạnh mẽ của cả Milk và Obagi.
Nhà phân tích của Canaccord vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn và sức mạnh biên lợi nhuận của Waldencast. Nhà phân tích cũng lưu ý rằng Waldencast đã được hưởng lợi từ việc giảm chi phí không thường xuyên và bảng cân đối kế toán linh hoạt hơn sau đợt tái cấp vốn trong quý trước. Mục tiêu giá mới là 5,00 USD dựa trên khoảng 2 lần ước tính doanh số năm tài chính 2026 đã giảm của công ty, thấp hơn so với hệ số 4-5 lần doanh số của các đối thủ ngành làm đẹp tăng trưởng cao khác. Báo cáo kết luận với kỳ vọng rằng Waldencast sẽ tiếp tục đối mặt với những thách thức ngắn hạn liên quan đến chuỗi cung ứng và khả năng suy giảm nhu cầu tiêu dùng. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện hành lành mạnh ở mức 1,35, cho thấy đủ thanh khoản để quản lý các nghĩa vụ ngắn hạn bất chấp những thách thức này. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Waldencast, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Waldencast Acquisition Corp đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, tiết lộ khoản lỗ lớn hơn dự kiến với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,07 USD, thấp hơn so với dự báo EPS là -0,038 USD. Doanh thu cũng không đạt kỳ vọng, đạt 65,4 triệu USD so với mức dự kiến 68,34 triệu USD, đánh dấu mức giảm 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có những thất bại này, biên lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện nhẹ, và ban lãnh đạo vẫn lạc quan về các quý tới, dẫn chứng danh mục sản phẩm mạnh mẽ và tình trạng hàng tồn kho được cải thiện. Waldencast đã duy trì triển vọng cả năm 2025, cho thấy sự tự tin trong việc đạt được các mục tiêu hàng năm thông qua các sáng kiến chiến lược, bao gồm ra mắt sản phẩm và mở rộng quan hệ đối tác phân phối.
Gần đây, Telsey Advisory Group đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Waldencast, giảm mục tiêu giá xuống 4,00 USD từ 5,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc điều chỉnh phản ánh sự thận trọng do rủi ro kinh tế toàn cầu gia tăng, nhưng xếp hạng Vượt trội cho thấy triển vọng tích cực liên tục đối với triển vọng của Waldencast. Công ty cũng đang nỗ lực mở rộng thị trường, đáng chú ý là với việc Milk Makeup gia nhập các cửa hàng Ulta Beauty. Những thách thức như vấn đề chuỗi cung ứng và bão hòa thị trường trong danh mục làm đẹp cao cấp đã được ghi nhận, nhưng Waldencast đang tích cực làm việc để cải thiện hiệu quả hoạt động.
Nhìn về phía trước, công ty hướng tới tăng trưởng doanh thu ròng ở mức giữa hai con số và biên EBITDA điều chỉnh ở mức giữa đến cao của hai con số. Waldencast có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào tiếp thị và mở rộng thương hiệu, bất chấp khả năng tăng chi phí do thuế quan. Ban lãnh đạo nhấn mạnh tầm quan trọng của việc củng cố chuỗi cung ứng và mở rộng dấu ấn thương hiệu như là những lĩnh vực trọng tâm cho tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.