Các nhà phân tích Citi duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu Potlatch

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Citi đã duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Potlatch (NASDAQ: PCH) với mức giá mục tiêu là 47,00 USD. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh kỳ vọng về việc tăng thuế nhập khẩu đối với gỗ xẻ Canada, dự kiến vào tháng Tám. Đối thủ trong ngành là Weyerhaeuser (NYSE: WY), một công ty nổi bật trong lĩnh vực REITs chuyên biệt với chuỗi chi trả cổ tức ấn tượng 55 năm theo InvestingPro, cũng được dự đoán sẽ hưởng lợi từ những biến động thị trường này.

Cổ phiếu Potlatch và Weyerhaeuser đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quý đầu tiên, được thúc đẩy bởi dự đoán về thuế quan đối với gỗ xẻ Canada. Mặc dù các loại thuế này không có hiệu lực vào Ngày Giải phóng, dẫn đến sự sụt giảm hiệu suất cổ phiếu từ đầu tháng Tư khi giá gỗ xẻ giảm 52 USD xuống còn 438 USD trên mỗi nghìn feet vuông, Weyerhaeuser vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,04 và mức nợ vừa phải.

Các cuộc thảo luận gần đây tại hội nghị Nareit cho thấy nhu cầu ổn định và hàng tồn kho thấp, mang đến triển vọng thuận lợi cho gỗ xẻ. Sự gia tăng dự kiến trong thuế nhập khẩu từ 14,5% lên 34,5% có thể dẫn đến mức tăng 90 USD trên mỗi nghìn feet vuông trong giá gỗ xẻ, giả định ở mức hiện tại.

Mặc dù các nhà sản xuất Canada có thể hấp thụ một phần chi phí tăng thêm, phần lớn gánh nặng dự kiến sẽ được chuyển đi, do chi phí sản xuất tiền mặt của British Columbia trên 450 USD trên mỗi nghìn feet vuông. Các cuộc điều tra Mục 232 có thể áp dụng thêm thuế quan 10-25%, có khả năng làm tăng giá hơn nữa.

Trong các tin tức gần đây khác, Công ty Weyerhaeuser đã công bố thương vụ mua lại trị giá 375 triệu USD cho khoảng 117.000 mẫu đất rừng ở Bắc Carolina và Virginia từ Roanoke Timberlands LLC. Động thái chiến lược này dự kiến sẽ nâng cao danh mục đất rừng miền Nam của công ty và đóng góp vào dòng tiền đáng kể. Trong một diễn biến riêng biệt, Weyerhaeuser đã đồng ý bán nhà máy cưa Princeton, British Columbia cho Gorman Group với giá khoảng 120 triệu đô la Canada (86 triệu USD). Việc bán này là một phần trong nỗ lực của Weyerhaeuser nhằm tối ưu hóa hoạt động và cải thiện tính linh hoạt tài chính.

Các nhà phân tích Citi gần đây đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Weyerhaeuser, hạ mục tiêu giá cổ phiếu xuống 31 USD từ 35 USD do lo ngại về nhu cầu nhưng vẫn duy trì khuyến nghị Mua. Trong khi đó, Argus duy trì xếp hạng Nắm giữ, trích dẫn những thách thức gắn liền với môi trường kinh tế và chi phí vay cao ảnh hưởng đến thị trường nhà ở. DA Davidson cũng tái khẳng định xếp hạng Mua, với mức giá mục tiêu là 36 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào định hướng chiến lược của Weyerhaeuser bất chấp việc bán nhà máy cưa Princeton.

Thu nhập của Weyerhaeuser chịu ảnh hưởng lớn từ phân khúc Sản phẩm Gỗ, đã phải đối mặt với những thách thức do sự suy giảm trong xây dựng nhà mới. Tỷ suất cổ tức của công ty hiện đứng ở mức 3,3%, thấp hơn mức trung bình của các đối thủ, sau khi điều chỉnh các khoản thanh toán cổ tức. Những diễn biến này phản ánh những nỗ lực liên tục của Weyerhaeuser nhằm điều hướng động lực thị trường và củng cố vị thế của mình trong ngành công nghiệp gỗ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.