BofA Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Coca-Cola và mục tiêu 77 USD

Investing.com — Vào thứ Ba, nhà phân tích Bryan Spillane của BofA Securities đã duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Coca-Cola (NYSE:KO), tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 77,00 USD. Gã khổng lồ đồ uống, hiện được định giá 310 tỷ USD, duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" theo phân tích của InvestingPro. Ông Spillane đã nhấn mạnh kết quả hoạt động quý đầu tiên của Coca-Cola, vượt kỳ vọng với tăng trưởng doanh số hữu cơ đạt 6%, vượt cả ước tính của BofA Securities là 3,8% và dự báo chung là 4,7%. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi đóng góp 5 điểm từ giá, với khối lượng cô đặc thêm 1 điểm, so với dự báo của BofA là 3,4% và 0,4% so với cùng kỳ năm trước.

Coca-Cola cũng báo cáo mức tăng trưởng 2% về khối lượng đơn vị, vượt ước tính 1,3% của BofA. Lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đạt 3,79 tỷ USD, tăng 4,5% so với kỳ vọng của BofA, với biên lợi nhuận hoạt động là 33,8%, cao hơn 100 điểm cơ bản so với dự kiến mặc dù tỷ giá hối đoái gây áp lực 6% lên lợi nhuận hoạt động. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 61% và đã tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, hiện đang mang lại lợi suất 2,84%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số tài chính của Coca-Cola và tiếp cận các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro. Công ty ghi nhận hiệu suất hữu cơ đáng chú ý ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, cao hơn 4 điểm so với ước tính của BofA, và ở Mỹ Latinh và Bắc Mỹ, đều vượt kỳ vọng của BofA 3 điểm.

Đối với cả năm 2025, Coca-Cola đã tái khẳng định triển vọng của mình, dự kiến tăng trưởng doanh số hữu cơ từ 5-6%, với ước tính của BofA thấp hơn một chút ở mức 4,9% và của thị trường là 5,7%. Tăng trưởng EPS điều chỉnh dự kiến đạt 2-3%. Hướng dẫn cập nhật hiện giả định tác động tỷ giá hối đoái giảm xuống còn 5-6 điểm đối với EPS, cải thiện 100 điểm cơ bản so với hướng dẫn trước đó được đưa ra vào ngày 10 tháng 2. Hướng dẫn tiếp tục ngụ ý EPS tương đương là 2,94-2,97 USD, phù hợp với dự báo của BofA và VisibleAlpha là 2,95/2,96 USD.

Hơn nữa, Coca-Cola dự kiến thuế suất cả năm là 20,8%, không bao gồm tác động từ các vụ kiện, và không cung cấp thêm thông tin cập nhật về vụ kiện đang diễn ra. Việc tái khẳng định hướng dẫn cho năm tài chính 2025 phản ánh sự tự tin vào hiệu suất của công ty, xét đến tỷ lệ tăng trưởng doanh số hữu cơ tốt hơn dự kiến trong quý đầu tiên, với hướng dẫn quý hai tính đến tác động tỷ giá hối đoái dự kiến đối với doanh số và EPS. Với lợi nhuận từ đầu năm đến nay đạt 16,16% và các nhà phân tích duy trì đồng thuận tích cực, cổ phiếu có vẻ được định giá hơi cao theo tính toán Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 59,60 USD đến 85,00 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Coca-Cola đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy vượt nhẹ về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhưng không đạt kỳ vọng về doanh thu. Công ty công bố EPS là 0,73 USD, vượt dự báo 0,72 USD, trong khi doanh thu 11,1 tỷ USD thấp hơn mức dự kiến 11,2 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả này, Coca-Cola vẫn tái khẳng định hướng dẫn cho năm 2025, dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ 5-6% và tăng trưởng EPS trung hòa tiền tệ tương đương 7-9%. Barclays duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Coca-Cola với mức giá mục tiêu 73 USD, bày tỏ sự tự tin mặc dù có sự điều chỉnh giảm nhẹ trong dự báo EPS cả năm của công ty trên cơ sở tiền tệ không đổi. Trong khi đó, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu 65 USD, viện dẫn các cuộc chiến pháp lý đang diễn ra của Coca-Cola với Sở Thuế vụ (IRS) và các khoản nợ thuế tiềm ẩn là mối quan ngại đáng kể. Coca-Cola đang đối mặt với tranh chấp với IRS, với các khoản nợ thuế và lãi suất tiềm ẩn kết hợp ước tính khoảng 12 tỷ USD vào cuối năm 2024. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh của Coca-Cola tại Bắc Mỹ đã trải qua tăng trưởng khối lượng chậm hơn, mặc dù điều này được bù đắp bởi giá cả mạnh mẽ và sự đa dạng sản phẩm, trong khi hiệu suất mạnh mẽ được ghi nhận ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, đặc biệt là ở Ấn Độ và Trung Quốc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.