Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm Chủ nhật, BofA Securities đã cập nhật triển vọng về Hyundai Motor India (HYUNDAI:IN), tăng mục tiêu giá lên 1.850 INR từ mức 1.665 INR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng cổ phiếu Underperform. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi kết quả kinh doanh quý 4 của Hyundai vượt kỳ vọng, với mức lợi nhuận báo cáo là 16,1 tỷ rupee, giảm nhẹ 3,7% so với cùng kỳ năm trước nhưng vẫn cao hơn ước tính 13,5 tỷ rupee của BofA. Các nhà phân tích của công ty cho rằng kết quả tích cực này đến từ biên lợi nhuận ấn tượng.
Biên EBITDA của Hyundai đạt 14,1%, tăng ba điểm phần trăm so với quý trước nhưng giảm nhẹ 20 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Điều này một phần là nhờ vào sự kết hợp mẫu mã thuận lợi ở cả thị trường nội địa và xuất khẩu, dẫn đến mức tăng 4,4% về giá bán trung bình (ASP) so với quý trước. Ngoài ra, việc tăng giá 0,6% được áp dụng vào tháng Một và giảm chiết khấu từ mức cao của cuối năm tháng Mười Hai cũng góp phần cải thiện biên lợi nhuận.
Các nhà phân tích đã lưu ý một số yếu tố ảnh hưởng đến kết quả quý của Hyundai, như mức chiết khấu thấp hơn so với quý trước, tăng cường các ưu đãi từ chính phủ tiểu bang đặc biệt cao trong quý 4, và đòn bẩy hoạt động tích cực nhẹ do sản lượng tăng 3% so với quý trước. Sự tập trung của Hyundai vào các tính năng cao cấp như Hệ thống Hỗ trợ Lái xe Nâng cao (ADAS) và cửa sổ trời đã thúc đẩy hiệu suất biên lợi nhuận tốt hơn.
Sau những kết quả này, BofA Securities đã nâng nhẹ ước tính biên lợi nhuận, dẫn đến mức tăng 2-3% trong dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và điều chỉnh mục tiêu giá theo chu kỳ sáu tháng. Mặc dù đã tăng mục tiêu, BofA Securities vẫn khẳng định xếp hạng Underperform đối với Hyundai Motor India, với lý do định giá ở mức 27 lần PE dự phóng năm 2026 và thiếu các yếu tố xúc tác trong ngắn hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.