BofA nâng mục tiêu cổ phiếu Hindalco lên 730 INR; duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Bharat Subramanian, chuyên gia phân tích của BofA Securities, đã tăng mục tiêu giá cho Hindalco Industries Limited (HNDL:IN) lên 730,00 INR, tăng từ mức 725,00 INR trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Hindalco công bố kết quả tài chính quý 4 năm tài chính 2025, phù hợp với dự báo của BofA Securities.

Hindalco đã báo cáo mức tăng 57% so với cùng kỳ năm trước về EBITDA (bao gồm Utkal) trong quý 4 năm tài chính 2025, đạt 57 tỷ INR. Con số này phù hợp với kỳ vọng của BofA Securities, vượt 5% so với dự báo. EBITDA ngành nhôm (bao gồm Utkal) đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục hàng quý là 51 tỷ INR, tăng 79% so với cùng kỳ năm trước và tăng 16% so với quý trước. Sự tăng trưởng này được cho là nhờ vào sự kết hợp sản phẩm thuận lợi trong lĩnh vực kinh doanh nhôm hạ nguồn, lợi ích trễ từ giá alumina cao hơn, và chi phí sản xuất nhôm giảm 1% so với quý trước.

Tuy nhiên, EBITDA ngành đồng đã giảm 21% so với cùng kỳ năm trước, xuống còn 6,1 tỷ INR. Con số này thể hiện mức giảm 21% so với quý trước nhưng vẫn cao hơn 2% so với ước tính của BofA Securities. Sự sụt giảm EBITDA ngành đồng chủ yếu là do sự giảm mạnh trong phí xử lý và tinh lọc (TC/RCs).

Trước những kết quả này, BofA Securities đã điều chỉnh dự báo EBITDA cho Hindalco trong các năm tài chính 2026-2027, giảm từ 3-11%. Sự điều chỉnh này tính đến dự báo giá hàng hóa thấp hơn mà đội ngũ hàng hóa toàn cầu của BofA Securities mới đưa ra gần đây. Mặc dù có sự điều chỉnh giảm trong dự báo EBITDA, mục tiêu giá đã được nâng lên 730 INR mỗi cổ phiếu dựa trên việc chuyển tiếp đến năm tài chính 2027.

Ông Subramanian cũng đã cập nhật xếp hạng thu nhập của Hindalco lên 8, vẫn không thay đổi về mặt rủi ro, nhưng phản ánh dự báo cổ tức thấp hơn so với xếp hạng trước đó là 7, vốn chỉ ra cùng mức độ rủi ro với dự báo cổ tức cao hơn. Bình luận của chuyên gia phân tích nhấn mạnh cân bằng rủi ro-lợi nhuận thuận lợi của Hindalco, dẫn đến việc tái khẳng định khuyến nghị Mua.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.