“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, chuyên gia phân tích ông Philip Albert Felix của BofA Securities đã nâng đánh giá cổ phiếu Universal Robina Corporation (URC:PM) (OTC:UVRBF) lên mức Trung lập từ mức Kém hiệu quả trước đó và tăng mục tiêu giá lên 95,00 PHP, tăng từ mức 59,75 PHP. Việc nâng hạng phản ánh sự thay đổi tích cực trong triển vọng của công ty, với chuyên gia phân tích đã chỉ ra một số yếu tố chính cho việc điều chỉnh đánh giá và mục tiêu giá.
Sự điều chỉnh trong đánh giá và mục tiêu giá diễn ra sau khi có đánh giá toàn diện về hiệu suất năm tài chính 2024 và quý đầu tiên của năm 2025 của Universal Robina, cùng với việc giảm ước tính chi tiêu vốn cho năm tài chính 2025 xuống 23% còn 10 tỷ PHP. Phân khúc Thực phẩm Tiêu dùng Có Thương hiệu Philippines (BCF PH) đã cho thấy những dấu hiệu tăng trưởng đầy hứa hẹn trong quý đầu tiên của năm 2025, đạt mức tăng doanh thu 4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn 7% so với quý trước đó. Sự tăng trưởng này phần lớn được cho là nhờ vào doanh số bán hàng thành công do chương trình can thiệp giá trị mà công ty đã giới thiệu vào năm ngoái, cùng với sự phục hồi giá đường thuận lợi.
Mặc dù có sự tăng trưởng doanh thu tích cực, Universal Robina đã phải đối mặt với những thách thức về biên lợi nhuận gộp thấp hơn, chủ yếu do chi phí cà phê Robusta tăng cao. Ngoài ra, công ty cũng chứng kiến sự sụt giảm lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) 30% so với cùng kỳ năm trước trong phân khúc dinh dưỡng động vật và giảm 50% EBIT từ bột mì, do chi phí khởi động liên quan đến nhà máy mới ở Malvar, Batangas. Tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) tổng thể cho quý đầu tiên của năm 2025 giảm 2,6% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 26,6%.
Trước những diễn biến này, BofA Securities đã nâng ước tính lợi nhuận lõi cho Universal Robina cho các năm tài chính 2025 và 2026 lên 23,5% và 25,9%, lần lượt lên 12,6 tỷ PHP và 12,9 tỷ PHP. Công ty cũng tăng dự báo doanh thu cho cùng các năm lên 6% đạt 177 tỷ PHP và 185 tỷ PHP. Các ước tính điều chỉnh và nâng hạng đánh giá phản ánh quan điểm thận trọng lạc quan về triển vọng tài chính của Universal Robina khi công ty vượt qua các thách thức hoạt động và tận dụng các cơ hội tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.