Vào thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Molson Coors (NYSE: TAP), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 70,00 đô la, tăng từ 57,00 đô la trước đó. Hiện đang giao dịch ở mức 61,40 đô la với tỷ lệ P/E là 13,91, cổ phiếu dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Mục tiêu giá mới dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 của công ty gấp 11,6 lần, đánh dấu mức tăng so với bội số trước đó là 9,4 lần.
Việc nâng cấp phản ánh kỳ vọng của BofA Securities rằng năm 2025 sẽ trở lại trạng thái bình thường đối với Molson Coors và ngành công nghiệp bia rộng lớn hơn, sau khi hấp thụ hoàn toàn tác động của cuộc tranh cãi Bud Light. Công ty dự đoán rằng ngành công nghiệp bia Hoa Kỳ sẽ phù hợp hơn với mức hiệu suất lịch sử sau một năm 2024 đầy thách thức. Molson Coors cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ các so sánh thuận lợi so với cùng kỳ năm ngoái và không có những cơn gió ngược từ việc chấm dứt thỏa thuận sản xuất bia hợp đồng Pabst.
BofA Securities cũng dự báo rằng lạm phát chi phí sẽ có thể kiểm soát được đối với Molson Coors, ngay cả với khả năng chi phí nhôm cao hơn. Công ty phân tích trích dẫn dòng tiền tự do mạnh mẽ và đòn bẩy nợ vừa phải là những yếu tố cho phép Molson Coors tiếp tục mua lại cổ phiếu. Hoạt động này được phản ánh trong ước tính EPS năm tài chính 2025 trên mức đồng thuận của BofA là 6,02 đô la, vượt quá sự đồng thuận của Visible Alpha là 5,94 đô la.
Công ty cho rằng nếu sức mạnh của thị trường sau cuộc bầu cử gần đây kéo dài trong năm tới và có sự gia tăng của các cổ phiếu giá trị, Molson Coors có thể đưa ra lựa chọn đầu tư hấp dẫn nhất trong vũ trụ bảo hiểm hàng tiêu dùng thiết yếu của họ. Triển vọng này dựa trên các nguyên tắc cơ bản tương đối ổn định của công ty, bao gồm EBITDA ấn tượng là 2,42 tỷ đô la và dòng tiền tự do mạnh mẽ là 1,15 tỷ đô la.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính đáng kể. Tuy nhiên, BofA Securities cũng thừa nhận rủi ro đối với triển vọng tích cực của họ, bao gồm khả năng danh mục bia có thể không cải thiện và thuế quan có thể dẫn đến lạm phát gia tăng. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Molson Coors, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Molson Coors đã trải qua một số phát triển đáng kể. Wells Fargo đã nâng cổ phiếu của Molson Coors từ Underweight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá lên 74 USD, dựa trên kỳ vọng về tăng trưởng thu nhập khiêm tốn và các chất xúc tác tích cực tiềm năng ảnh hưởng đến chi phí. Việc nâng cấp này phản ánh sự tự tin vào sự tăng trưởng ổn định của công ty và khả năng tận dụng các cơ hội thị trường trong tương lai.
Tuy nhiên, HSBC và CFRA đều đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Molson Coors, với lý do lo ngại về tiềm năng tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong các dịch vụ bia nhẹ. Bất chấp những thách thức này, Molson Coors đã báo cáo mức tăng 8% khối lượng cho thương hiệu Coors Banquet của họ và tăng cổ phần của mình trong Zoa, một loại nước tăng lực không cồn, lên 51%.
Cuộc gọi thu nhập quý III của Molson Coors cho thấy doanh thu và khối lượng ròng giảm, với doanh thu bán hàng ròng hợp nhất giảm 7,8% và khối lượng tài chính của Hoa Kỳ giảm 17,9%. Điều này được cho là do những thách thức kinh tế vĩ mô và việc rút khỏi hợp đồng Pabst. Mặc dù vậy, công ty đã tái khẳng định cam kết tăng trưởng trung bình một con số đối với thu nhập trước thuế cơ bản và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, được hỗ trợ bởi các nỗ lực mua lại cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.