BofA hạ xếp hạng cổ phiếu Banco Santander Chile, tăng mục tiêu giá

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh quan điểm về Banco Santander Chile (NYSE:BSAC), hạ xếp hạng cổ phiếu ngân hàng này từ Trung lập xuống Kém hiệu quả, mặc dù tăng mục tiêu giá lên 24,00 USD từ 22,00 USD. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 24,09 USD, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 24,90 USD, sau khi ghi nhận lợi nhuận ấn tượng 33% từ đầu năm đến nay. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá cao ở mức hiện tại. Việc đánh giá lại của BofA Securities diễn ra sau kết quả quý đầu tiên và hướng dẫn cập nhật cho năm 2025 của ngân hàng.

Các nhà phân tích của BofA Securities đã đưa ra một số lý do cho việc hạ xếp hạng. Mặc dù ghi nhận ước tính lợi nhuận cao hơn của Banco Santander Chile, vượt qua sự đồng thuận của thị trường, và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) bền vững ở mức 23% - tăng từ mức 22% trước đó - công ty này không thấy tiềm năng tăng trưởng thêm cho cổ phiếu của ngân hàng. Quan điểm này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy ngân hàng duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ với tỷ lệ P/E là 10,41, mặc dù đang giao dịch ở mức định giá cao. Chi phí vốn chủ sở hữu (CoE) của Banco Santander Chile được ghi nhận là thấp nhất trong khu vực.

BofA Securities chỉ ra rằng định giá của ngân hàng này dường như đang ở mức cao. Cổ phiếu Banco Santander Chile hiện đang giao dịch ở mức 2,3 lần giá trị sổ sách dự kiến năm 2025 (P/BV), thể hiện mức phí bảo hiểm đáng kể hơn 40% so với các ngân hàng vốn hóa lớn khác trong khu vực. Tỷ lệ P/B hiện tại là 2,42, xác nhận mức định giá cao cho ngân hàng có vốn hóa thị trường 11,39 tỷ USD này. Để so sánh, ITAU và Banorte, cả hai đều có các chỉ số ROAE tương tự, đang giao dịch ở mức 1,7 lần P/BV dự kiến năm 2025 của họ.

BofA Securities cũng đề cập đến môi trường chính trị, cho rằng ngay cả với kết quả thuận lợi trong cuộc bầu cử tổng thống sắp tới, mức phí bảo hiểm định giá mà Banco Santander Chile đang nắm giữ dường như không có cơ sở khi so sánh với các đối thủ trong khu vực.

Mục tiêu giá cập nhật là 24,00 USD, tăng từ 22,00 USD, phản ánh quan điểm tinh tế về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng, mặc dù xếp hạng cổ phiếu bị hạ thấp. Mục tiêu mới cho thấy sự công nhận về nền tảng vững chắc của ngân hàng nhưng cũng thể hiện thái độ thận trọng về triển vọng tăng trưởng cổ phiếu của ngân hàng so với lĩnh vực ngân hàng rộng lớn hơn ở Mỹ Latinh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.