BNP Paribas Exane xếp cổ phiếu GSK ở mức trung lập với mục tiêu £13,50

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BNP Paribas Exane đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu của GlaxoSmithKline (GSK:LN) (NYSE: GSK) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá £13,50. Nhà phân tích của công ty, ông Peter Verdult, đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc về quyết định này, trích dẫn việc định giá dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền. Với giá trị vốn hóa thị trường là 71,7 tỷ USD và điểm Sức khỏe Tài chính "TỐT" theo InvestingPro, GSK duy trì vị thế mạnh mẽ trong ngành dược phẩm. Ông Verdult ghi nhận hệ số định giá thấp hiện tại của GlaxoSmithKline và lưu ý rằng dự báo của họ cho những năm 2025 đến 2030 lạc quan hơn so với sự đồng thuận chung.

Mặc dù có triển vọng tích cực về một số dự báo tài chính, ông Verdult bày tỏ sự thận trọng do những thách thức tiềm ẩn mà GlaxoSmithKline có thể phải đối mặt. Ông đề cập đến việc mất độc quyền (LOE) đối với một số sản phẩm HIV và hô hấp và mô tả kỳ vọng về đường ống sản phẩm của công ty là khiêm tốn. Nền tảng vững chắc của công ty, bao gồm biên lợi nhuận gộp 71,8% và thành tích 25 năm chi trả cổ tức đều đặn, hiện đang mang lại 4,5%, cung cấp một số ổn định giữa những lo ngại này. Ông Verdult cũng chỉ ra những rủi ro pháp lý ngày càng tăng ở Hoa Kỳ, điều này có thể ảnh hưởng đến GlaxoSmithKline, đặc biệt là liên quan đến những lo ngại về tài trợ HIV của Medicaid và khả năng trì hoãn quy định đối với các loại thuốc depe, Nucala và Blenrep của công ty.

Ngoài những lo ngại này, ông Verdult đã tham khảo một cuộc khảo sát được thực hiện trong số các bác sĩ ung thư cộng đồng tập trung vào Blenrep của GlaxoSmithKline, một phương pháp điều trị u tủy. Kết quả khảo sát cho thấy mặc dù có tiềm năng để loại thuốc này đạt doanh số hơn 3 tỷ bảng Anh, nhưng việc thâm nhập thị trường ban đầu dự kiến sẽ chậm. Nhà phân tích chỉ ra rằng các con số doanh số đáng kể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu tích cực từ các thử nghiệm điều trị đầu tiên dự kiến vào khoảng năm 2027 hoặc 2028, điều này sẽ cần phải chứng minh tỷ lệ thanh thải bệnh tồn dư tối thiểu (MRD) trên 50%.

Việc BNP Paribas Exane bắt đầu đưa ra đánh giá với quan điểm Trung lập phản ánh một cái nhìn thận trọng nhưng không hoàn toàn bi quan về cổ phiếu của GlaxoSmithKline, cân bằng giữa dự báo dài hạn tích cực với những thách thức về quy định và thị trường trong ngắn hạn. Mục tiêu giá £13,50 cho thấy công ty thấy tiềm năng tăng giá hạn chế đối với cổ phiếu tại thời điểm này. Theo phân tích của InvestingPro, GSK dường như được định giá thấp dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý của nó, với 8 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của GSK, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, GSK plc đã thông báo rằng Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã chấp nhận Đơn xin Cấp phép Sinh phẩm cho depemokimab, nhắm vào bệnh hen suyễn và viêm mũi xoang mạn tính có polyp mũi (CRSwNP). Sự phát triển này diễn ra sau kết quả tích cực từ các thử nghiệm SWIFT và ANCHOR, cho thấy lợi ích đáng kể trong việc giảm các đợt kịch phát và tỷ lệ nhập viện cho bệnh nhân hen suyễn. Hơn nữa, GSK đã báo cáo kết quả giai đoạn III đầy hứa hẹn cho depemokimab, nhấn mạnh hiệu quả và độ an toàn của nó trong điều trị CRSwNP, với những cải thiện được quan sát trong thời gian 52 tuần. Trong một động thái chiến lược khác, GSK đã hoàn tất việc mua lại IDRx, Inc., một công ty tập trung vào các liệu pháp ung thư chính xác, với giá lên đến 1,15 tỷ USD. Thương vụ mua lại này bao gồm IDRX-42, một phương pháp điều trị đang được nghiên cứu nhắm vào các đột biến trong các khối u mô đệm đường tiêu hóa. Ngoài ra, GSK đã bổ nhiệm ông Tiến sĩ Gavin Screaton làm Giám đốc Không điều hành, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 5 năm 2025, mang đến chuyên môn về miễn dịch học và bệnh truyền nhiễm cho hội đồng quản trị. Trong khi đó, Truist Securities đã đưa ra tuyên bố về khả năng biến động ở các công ty liên kết với Trung tâm Đánh giá và Nghiên cứu Sinh học sau khi ông Tiến sĩ Peter Marks từ chức. Công ty duy trì xếp hạng MUA đối với các công ty có tiếp xúc với y học di truyền, chẳng hạn như BioNTech, giữa sự thay đổi lãnh đạo này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.