Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, BMO Capital Markets đã cập nhật triển vọng về Constellation Software (CSU:CN) (OTC:CNSWF), tăng mục tiêu giá lên 5.700 đô la Canada từ mức 5.500 đô la Canada, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty công bố kết quả quý một năm 2025.
Kết quả hoạt động quý một của Constellation Software cho thấy doanh thu thấp hơn, có thể do ảnh hưởng từ biến động tỷ giá ngoại hối, hoạt động kém hiệu quả tại Altera, hoặc tính mùa vụ tiêu cực thường thấy trong quý một. Tuy nhiên, EBITDA của công ty đã đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù quý này đánh dấu hoạt động M&A yếu nhất của công ty kể từ quý ba năm 2020, hoạt động M&A được báo cáo đã tăng tốc sau khi kết thúc quý.
Nhà phân tích của BMO Capital lưu ý rằng đã có những điều chỉnh nhỏ đối với dự báo EBITDA năm tài chính 2025 và 2026 cho Constellation Software, có tính đến cải thiện biên lợi nhuận và các yếu tố tỷ giá ngoại hối, giúp cân bằng với số liệu M&A thấp hơn. Mục tiêu giá mới phản ánh hệ số 28 lần trên giá trị doanh nghiệp dự kiến so với EBITDA cho năm dương lịch 2026, không bao gồm các công ty được tách ra.
Mô hình của nhà phân tích dự đoán tăng trưởng EBITDA so với cùng kỳ năm trước của Constellation Software, không bao gồm các công ty được tách ra, là 16% cho năm tài chính 2025 và 15% cho năm tài chính 2026. Ngoài ra, đã có sự tăng nhẹ trong dự báo EBITDA thu nhập hoạt động tổng (TOI) cho năm tài chính 2026 của Constellation Software, trong khi ước tính cho EBITDA của LMN đã giảm nhẹ do kỳ vọng M&A thấp hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.