BMO duy trì xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 92 USD cho cổ phiếu Uber

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, BMO Capital Markets đã tái khẳng định niềm tin vào Uber Technologies Inc . (NYSE:UBER), duy trì xếp hạng Outperform và mức giá mục tiêu 92,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dành cho Uber dao động từ 68 USD đến 115 USD, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 78,33 USD. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được đánh giá là "TUYỆT VỜI", với các chỉ số đà tăng trưởng và tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ. Phân tích của BMO Capital nhấn mạnh vị thế vững chắc của Uber trong thị trường giao hàng bên thứ ba (3P), trích dẫn một số yếu tố chính hỗ trợ triển vọng tăng trưởng của công ty.

Công ty phân tích đã nhấn mạnh chiến lược hiệu quả dựa trên sản phẩm của Uber, mà họ tin rằng đang mở khóa Thị trường Tiềm năng Tổng thể (TAM) về Dịch vụ Di chuyển trên quy mô toàn cầu. Chiến lược này bao gồm việc ra mắt thành công Waymo trên Uber tại Austin, dự kiến sẽ góp phần tăng số lượng đặt xe tự hành (AV). Ngoài ra, BMO Capital dự đoán sẽ có sự tăng trưởng vượt dự kiến đối với ước tính Dịch vụ Giao hàng của Uber nhờ vào sự tăng trưởng thêm về số lượng đối tác thương mại. Doanh thu của công ty đã tăng 17,96% trong 12 tháng qua lên 43,98 tỷ USD, cho thấy khả năng thực thi thị trường mạnh mẽ.

Số lượng đặt dịch vụ Di chuyển của Uber đã tăng 20% trong nửa đầu năm 2025, phù hợp với triển vọng tăng trưởng từ giữa đến cao của công ty trong ba năm. Công ty phân tích cho rằng kết quả này là nhờ vào những cải tiến về tần suất sử dụng, mở rộng các trường hợp sử dụng và tỷ lệ thâm nhập ngày càng tăng tại các thị trường chính trên khắp Hoa Kỳ, Châu Âu và Ấn Độ.

Mặc dù tiềm năng của xe tự hành, BMO Capital tin rằng việc áp dụng rộng rãi còn cách xa hơn 5 năm do chi phí vốn đáng kể, nhu cầu lập bản đồ mở rộng và các cuộc thảo luận về quy định. Tuy nhiên, họ xem Uber có vị thế tốt để tạo ra dòng tiền tự do đáng kể trong thập kỷ tới mà không cần sở hữu đội xe tự hành đòi hỏi vốn lớn.

Các chỉ số ban đầu từ sự hợp tác giữa Waymo và Uber tại Austin là tích cực, với sự quan tâm tìm kiếm về Waymo tăng lên đến tháng 4. Sự hợp tác này được xem là cơ hội tăng trưởng đáng kể cho tổng giá trị hàng hóa (GMV) của Uber, bổ sung cho đội ngũ tám triệu tài xế hiện có của công ty.

BMO Capital cũng lưu ý việc mở rộng danh mục Giao hàng của Uber, với việc bổ sung các đối tác thương mại nổi tiếng như Home Depot, Sally Beauty, FreshDirect và Petco trong quý đầu tiên của năm 2025. Sự mở rộng này dự kiến sẽ đóng góp vào mục tiêu tăng trưởng 18% của Uber Delivery trong quý đầu tiên của năm 2025, với các động lực tăng trưởng bổ sung dự kiến trong nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 33,19% và khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ, với dòng tiền tự do có đòn bẩy là 6,89 tỷ USD trong 12 tháng qua.

Về vụ kiện của Ủy ban Thương mại Liên bang (FTC) đối với Uber One, các chuyên gia pháp lý của BMO Capital tin rằng hành vi của người tiêu dùng khó có thể thay đổi đáng kể do vụ kiện này. Họ kỳ vọng tốc độ đặt hàng của các thành viên Uber One sẽ vẫn cao gấp ba lần so với những người không phải thành viên.

Cuối cùng, dự báo của BMO Capital về tổng số đặt hàng và EBITDA điều chỉnh của Uber vẫn không thay đổi cho năm 2025 và 2026, lần lượt là 187 tỷ USD/212 tỷ USD và 8,7 tỷ USD/11 tỷ USD. Công ty phân tích cũng dự đoán sự giảm bớt của các áp lực bảo hiểm ở mức một chữ số cao. Với vốn hóa thị trường là 163,81 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 16,63, Uber hoạt động với mức nợ vừa phải và đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Uber, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.

Trong các tin tức gần đây khác, Uber Technologies Inc. và Volkswagen Group of America đã công bố quan hệ đối tác chiến lược để giới thiệu đội xe tự hành, hoàn toàn chạy điện ID. Buzz AD cho dịch vụ gọi xe tại Hoa Kỳ, bắt đầu từ Los Angeles. Việc thử nghiệm dự kiến sẽ bắt đầu vào cuối năm nay, với kế hoạch ra mắt thương mại vào năm 2026. Trong khi đó, Uber cũng đang đối mặt với một vụ kiện từ Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ, cáo buộc rằng công ty đã đăng ký người dùng vào dịch vụ đăng ký Uber One mà không có sự đồng ý của họ và đưa ra những tuyên bố gây hiểu lầm về dịch vụ này.

Trong tin tức tài chính, Truist Securities đã duy trì xếp hạng Mua đối với Uber với mức giá mục tiêu là 92 USD, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ trong các dịch vụ Di chuyển và Giao hàng của Uber. Cantor Fitzgerald cũng tái khẳng định quan điểm tích cực của mình, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 80 USD, dự đoán rằng số lượng đặt hàng và EBITDA quý đầu tiên của Uber có thể sẽ đạt mức cao nhất trong hướng dẫn của công ty. Ngoài ra, Uber được cho là đang đàm phán để mua lại Trendyol Go, một nền tảng giao đồ ăn của Thổ Nhĩ Kỳ, mặc dù chưa đạt được thỏa thuận cuối cùng. Những phát triển này nhấn mạnh nỗ lực liên tục của Uber trong việc mở rộng các dịch vụ cung cấp và giải quyết các thách thức pháp lý.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.