BofA cảnh báo Fed có nguy cơ mắc sai lầm chính sách nếu cắt giảm lãi suất quá sớm
Vào thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu N-Able Inc. (NYSE: NABL), giảm mục tiêu giá từ 13,50 đô la xuống 8,50 đô la trong khi duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro , N-Able hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 56,2, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 84,03%. Quyết định này theo sau báo cáo tài chính mới nhất của N-Able, mà nhà phân tích BMO Keith Bachman nhận thấy có doanh thu trong tương lai kém mạnh mẽ hơn và dự báo tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh so với dự kiến, ngay cả sau khi tính đến việc mua lại Adlumin.
Bachman lưu ý rằng mặc dù kết quả quý tháng 12 là hợp lý, với mức tăng trưởng doanh thu 11,93% trong mười hai tháng qua, ông nhận thấy dự báo tăng trưởng hữu cơ của công ty cho năm tới là không mấy ấn tượng. Tâm lý này một phần là do những thách thức phát sinh từ sáng kiến hợp đồng hàng năm đang diễn ra của N-Able. Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích thừa nhận những lợi ích tiềm năng của việc mua lại Adlumin và các cơ hội rộng lớn hơn của N-Able trong thị trường chứng khoán. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,01, cho thấy quản lý thanh khoản mạnh mẽ.
Bình luận của Bachman nhấn mạnh sự lạc quan thận trọng về các động thái chiến lược của N-Able trong lĩnh vực an ninh, đặc biệt là với việc tích hợp Adlumin. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh sự cần thiết của công ty phải chứng minh việc tạo ra doanh thu và thực hiện ổn định hơn trước khi một lập trường tích cực hơn đối với cổ phiếu có thể được biện minh.
Nhắc lại xếp hạng Market Performance, mục tiêu giá sửa đổi của BMO là 8,50 đô la phản ánh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của công ty đối với hiệu quả tài chính của N-Able. Mục tiêu mới có tính đến triển vọng tăng trưởng ngắn hạn của công ty và tác động dự kiến của sáng kiến hợp đồng hàng năm đối với hoạt động kinh doanh của công ty.
Các nhà đầu tư và các nhà quan sát thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu N-Able có thể vượt qua các rào cản mà BMO xác định và đạt được độ bền của doanh thu và tính nhất quán trong việc thực hiện có khả năng dẫn đến đánh giá thuận lợi hơn về cổ phiếu của mình trong tương lai hay không. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của N-Able, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 10+ ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong một tin tức gần đây khác, N-able, Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt quá kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,10 đô la, vượt quá dự báo là 0,08 đô la. Công ty cũng báo cáo doanh thu 116,5 triệu đô la trong quý, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 113,71 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những kết quả tích cực này, hướng dẫn doanh thu của N-able cho quý đầu tiên và cả năm 2025 không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, dự kiến doanh thu từ 115 triệu đến 116 triệu đô la cho quý 1 và 486,5 triệu đến 492,5 triệu đô la cho cả năm. Hướng dẫn này thấp hơn con số dự kiến là 120,4 triệu đô la cho quý 1 và 512,2 triệu đô la cho cả năm, dẫn đến giá trị cổ phiếu giảm đáng kể.
Công ty cũng nhấn mạnh việc mua lại chiến lược Adlumin, nhằm tăng cường nền tảng quản lý CNTT và bảo mật, đóng góp khoảng 2,5 triệu đô la vào doanh thu quý 4. Các nhà phân tích từ Needham và JPMorgan đã thể hiện sự quan tâm đến sự tích hợp và tác động của Adlumin đối với sự tăng trưởng trong tương lai của N-able. Công ty dự kiến Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) sẽ tăng từ 7% đến 9% so với cùng kỳ năm ngoái, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh từ 27% đến 28% cho năm 2025. Khi N-able điều hướng những phát triển này, các nhà đầu tư đang quan sát chặt chẽ khả năng đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng và lợi nhuận trong thị trường dịch vụ CNTT đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.