BMO Capital hạ xếp hạng cổ phiếu Axalta Coating Systems do lo ngại về ngành sơn sửa chữa

Investing.com - BMO Capital đã hạ xếp hạng Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), nhà sản xuất sơn phủ với giá trị vốn hóa thị trường 6,5 tỷ USD, từ Outperform xuống Market Perform và giảm đáng kể mục tiêu giá từ 51,00 USD xuống 33,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 29,85 USD, đang cho thấy dấu hiệu bị định giá thấp hơn một chút theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Việc hạ xếp hạng diễn ra sau khi BMO Capital hoàn thành phân tích toàn diện về ngành sửa chữa và sơn lại, xác định cả những thách thức ngắn hạn và rủi ro cơ cấu dài hạn đối với hoạt động kinh doanh của Axalta. Điều này phù hợp với quan điểm thị trường rộng hơn, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ, mặc dù công ty có tỷ lệ P/E hấp dẫn là 14,6x và biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 34,36%.

BMO Capital đặc biệt nhấn mạnh những lo ngại về Hệ thống Hỗ trợ Lái xe Tiên tiến (ADAS) và xu hướng an toàn đang đạt đến "điểm bùng phát" tiềm năng có thể đẩy nhanh tốc độ giảm tỷ lệ tai nạn trong tương lai.

Công ty lưu ý rằng những cải tiến về an toàn công nghệ này, kết hợp với áp lực trong lĩnh vực bảo hiểm và đội xe già cỗi, có thể tiếp tục thu hẹp khối lượng sơn sửa chữa trong thị trường sơn ô tô.

Mặc dù BMO Capital thừa nhận rằng những khó khăn ngắn hạn trong phân khúc Sơn sửa chữa đã được tiết lộ trước đó, việc hạ xếp hạng phản ánh mối lo ngại gia tăng về triển vọng dài hạn đối với phân khúc kinh doanh chính này.

Trong các tin tức gần đây khác, Axalta Coating Systems đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,59 USD, vượt dự báo 0,55 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đạt 1,26 tỷ USD, thấp hơn một chút so với mức 1,29 tỷ USD dự kiến. Mặc dù doanh thu thấp hơn, biên EBITDA điều chỉnh của Axalta đã tăng trong quý thứ mười liên tiếp, phản ánh chiến lược hoạt động mạnh mẽ. Axalta dự kiến doanh thu thuần cả năm sẽ dao động từ 5,3 tỷ USD đến 5,375 tỷ USD, với biên EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ tiệm cận 22%.

Trong các diễn biến khác, nhà phân tích của JPMorgan, ông Jeffrey Zekauskas đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Axalta từ Tăng Tỷ Trọng xuống Neutral, giảm mục tiêu giá từ 42,00 USD xuống 32,00 USD. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về những thách thức tiềm ẩn trong các lĩnh vực sơn ô tô và công nghiệp, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Ông Zekauskas nhấn mạnh những rủi ro trong thị trường OEM ô tô toàn cầu và thị trường Sơn sửa chữa Bắc Mỹ, có thể dẫn đến sự thất vọng về khối lượng và lợi nhuận đối với Axalta. Mặc dù Axalta giao dịch ở mức chiết khấu so với PPG Industries, JPMorgan không còn xem cổ phiếu này là tương đối hấp dẫn. Triển vọng điều chỉnh của JPMorgan báo hiệu sự thận trọng cho các nhà đầu tư về hiệu suất năm tới của Axalta trong bối cảnh những thách thức thị trường dự kiến.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.