Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Rockwool International A/S (ROCKB:DC) (OTC:RKWBF), nhà sản xuất hàng đầu về vật liệu cách nhiệt bông đá, đã nhận được xếp hạng Vượt trội (Outperform) từ Bernstein SocGen Group, cùng với mức giá mục tiêu là 360,00 DKK. Việc Bernstein bắt đầu đưa ra đánh giá đi kèm với triển vọng tích cực về hiệu suất tài chính của công ty, đặc biệt là về biên lợi nhuận EBIT và tiềm năng tăng trưởng.
Trong những năm gần đây, Rockwool đã thể hiện khả năng phục hồi trong kết quả tài chính, vượt qua hướng dẫn về biên EBIT của chính mình. Mặc dù có cảnh báo lợi nhuận vào tháng 2 năm 2023, khi công ty dự kiến biên EBIT đạt 8-10%, nhưng đến cuối năm họ đã đạt được mức biên cao hơn nhiều là 14,3%. Năm tiếp theo, Rockwool ban đầu đặt hướng dẫn biên EBIT ở mức 13% nhưng đã báo cáo con số ấn tượng 17,6% cho toàn bộ năm 2024.
Nhìn về phía trước, các nhà phân tích của Bernstein đã bày tỏ sự tin tưởng rằng Rockwool sẽ không chỉ đáp ứng mà còn có khả năng vượt qua các mục tiêu biên EBIT của mình. Đối với năm tài chính 2025, ban lãnh đạo đã hướng dẫn biên EBIT đạt 16%, với các nhà phân tích Bernstein kỳ vọng công ty sẽ đạt được mức cao nhất của dự báo này. Trong trung hạn, mặc dù ban lãnh đạo hướng dẫn biên EBIT ở mức 13-16%, Bernstein dự đoán rằng Rockwool sẽ vượt qua những con số này một cách đáng kể.
Sự lạc quan của các nhà phân tích một phần dựa trên sự ổn định của chi phí và việc hiện thực hóa các hiệp lực về chi phí. Rockwool đã vượt qua giai đoạn chi phí nguyên liệu thô và năng lượng cao do khủng hoảng năng lượng và lạm phát hàng hóa. Những chi phí này hiện đang giảm và dự kiến sẽ tiếp tục giảm, điều này sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa. Bernstein dự báo rằng Rockwool sẽ tiếp cận mức biên EBIT 16% trong năm tài chính 2025 và có khả năng tăng biên lợi nhuận lên khoảng 17% vào năm 2028.
Chênh lệch giá-chi phí tích cực dự kiến cho năm tài chính 2025 và sau đó là một yếu tố khác làm nền tảng cho đánh giá thuận lợi của Bernstein. Phân tích của công ty cho thấy rằng hướng dẫn hiện tại về tăng trưởng doanh thu ở mức thấp một chữ số và biên EBIT 16% có thể là bảo thủ, xét đến những phát triển tích cực dự kiến trong quản lý chi phí và điều kiện thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.