Bernstein giữ nguyên đánh giá Underperform đối với cổ phiếu Rivian với mục tiêu 6,10 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Bernstein đã duy trì đánh giá Underperform đối với Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) với mức giá mục tiêu ổn định là 6,10 USD, thấp hơn đáng kể so với vốn hóa thị trường hiện tại là 13 tỷ USD. Phân tích của công ty cho thấy mặc dù có một số điều chỉnh doanh thu tích cực nhờ động lực từ giá, việc tăng nợ ròng khiến họ vẫn giữ nguyên định giá. Theo dữ liệu từ InvestingPro, doanh thu của Rivian đạt 4,97 tỷ USD trong 12 tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp đáng lo ngại ở mức -24%. Công ty nghiên cứu đầu tư này tiếp tục áp dụng hệ số 1x đối với doanh số ước tính năm 2030 của Rivian để xác định giá mục tiêu.

Các nhà phân tích của Bernstein đã bình luận về hiệu suất gần đây của cổ phiếu, lưu ý rằng cổ phiếu Rivian đã vượt trội hơn so với các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) ô tô toàn cầu kể từ khi có thông báo về thuế quan. Những lo ngại của họ về sức khỏe tài chính được hỗ trợ bởi dữ liệu từ InvestingPro, cho thấy EBITDA là -3,66 tỷ USD và dòng tiền tự do âm là -2,86 tỷ USD trong 12 tháng qua. Các nhà phân tích nhận thấy rủi ro đối với bảng cân đối kế toán của Rivian là đáng kể, điều này củng cố quyết định duy trì đánh giá Underperform của họ.

Mức giá mục tiêu 6,10 USD dựa trên quan điểm dài hạn, có tính đến dự báo doanh số của công ty cho năm 2030. Mặc dù thừa nhận lợi ích ngắn hạn từ giá cả, quan điểm của Bernstein phản ánh triển vọng thận trọng về quỹ đạo tài chính của Rivian trong những năm tới.

Trong tuyên bố của mình, các nhà phân tích của Bernstein đã nhấn mạnh một "chất xúc tác mới" nhưng không nêu rõ điều này bao gồm những gì. Thuật ngữ này gợi ý rằng có thể có thông tin hoặc sự kiện mới có khả năng tác động đến hiệu suất cổ phiếu hoặc định giá của Rivian trong tương lai.

Rivian, nổi tiếng với các phương tiện điện của mình, đã là một phần của cuộc thảo luận rộng hơn về tương lai của ngành công nghiệp ô tô và sự chuyển đổi hướng tới điện khí hóa. Cổ phiếu của công ty đã nhận được sự quan tâm khác nhau từ nhà đầu tư khi điều hướng trong bối cảnh thị trường cạnh tranh và thay đổi nhanh chóng. Phân tích của InvestingPro tiết lộ một số thách thức chính, bao gồm tốc độ đốt tiền nhanh chóng và biên lợi nhuận yếu. Để có thông tin chi tiết và các ProTips bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Rivian, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Rivian Automotive Inc đã báo cáo số lượng giao xe và sản xuất quý đầu tiên, vượt quá cả hướng dẫn của công ty và ước tính của các nhà phân tích. Rivian đã giao 8.640 xe, vượt qua hướng dẫn riêng của mình là 8.000 và ước tính của các nhà phân tích từ Cantor Fitzgerald và Visible Alpha Consensus. Số liệu sản xuất cũng vượt quá kỳ vọng, với 14.611 xe được sản xuất, so với hướng dẫn của công ty là 14.000 và ước tính của Cantor Fitzgerald là 13.750. Mặc dù đạt được những thành tựu này, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Rivian, giảm mục tiêu giá từ 12 USD xuống 10 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform do dự đoán lỗ dòng tiền tự do và lo ngại về thanh khoản.

Ngoài ra, Rivian đang đối mặt với những thách thức từ thuế quan phụ tùng ô tô gần đây, điều này đã ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất cổ phiếu của công ty. Các nhà phân tích từ Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Neutral đối với Rivian, trích dẫn tính dễ bị tổn thương của công ty do phụ thuộc vào các thành phần nhập khẩu. Trong khi đó, Canaccord Genuity tái khẳng định xếp hạng Buy và mức giá mục tiêu 23 USD cho Rivian, nhấn mạnh tiềm năng của công ty để tận dụng động lực thị trường hiện tại khi các nhà sản xuất khác thu hẹp tham vọng xe điện của họ. Dự báo tài chính của Rivian cho năm nay bao gồm khoản lỗ EBITDA điều chỉnh dự kiến từ 1.700 triệu USD đến 1.900 triệu USD, với chi tiêu vốn ước tính từ 1.600 triệu USD đến 1.700 triệu USD. Những diễn biến gần đây này tiếp tục định hình quan điểm của nhà đầu tư về tương lai của Rivian trong thị trường xe điện cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.