Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Vào thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình đối với KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY) lên 50,00 €, giảm so với 53,00 € trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau phản ứng biến động trên thị trường chứng khoán đối với thông báo gần đây của KION về một chương trình hiệu quả nhằm tăng cường lợi nhuận dài hạn. Theo dữ liệu của InvestingPro , KION, hiện được định giá 4,76 tỷ USD, dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của mình.
Công ty đã báo cáo kết quả tài chính vững chắc cho năm tài chính 2024, ban đầu có vẻ là tin tích cực, dẫn đến giá cổ phiếu tăng 12% vào mức đỉnh vào thứ Tư, đóng cửa với mức tăng 2%. Tuy nhiên, ngày hôm sau, cổ phiếu giảm 4%, đỉnh điểm là giảm ròng 2% kể từ khi thông báo. Sự biến động này phù hợp với phân tích của InvestingPro , cho thấy cổ phiếu đã tăng 8,79% từ đầu năm đến nay mặc dù giá dao động đáng kể. Với doanh thu 12,83 tỷ USD và lợi suất dòng tiền tự do hấp dẫn 18%, KION thể hiện hiệu suất cơ bản mạnh mẽ.
Bất chấp phản ứng của thị trường, các nhà phân tích của Bernstein tin rằng chương trình hiệu quả sẽ nâng cao lợi nhuận của phân khúc Xe tải & Dịch vụ Công nghiệp (ITS) của KION và tăng khả năng phục hồi của công ty, đặc biệt là khi khoản tiết kiệm dự kiến sẽ tác động chủ yếu đến chi phí cố định. Các nhà phân tích đã nâng nhẹ dự báo tỷ suất lợi nhuận EBIT đã điều chỉnh dài hạn của ITS lên 20-30 điểm cơ bản nhưng nhận thấy tác động trung lập đối với định giá từ chương trình hiệu quả ở giai đoạn này do sự không chắc chắn về các tác động lâu dài, sự cạnh tranh gia tăng từ Trung Quốc và triển vọng trầm lắng ở châu Âu.
Hơn nữa, Bernstein đã tăng giả định chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) cho KION từ 9,1% lên 9,5%, đồng thời tăng mức định giá thêm một quý, dẫn đến mục tiêu giá giảm là 50,00 €. Bất chấp sự điều chỉnh giảm, mục tiêu mới vẫn ngụ ý tiềm năng tăng giá đáng kể là 47% cho cổ phiếu. Bernstein coi phản ứng tiêu cực gần đây của cổ phiếu là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư tăng hoặc thiết lập vị thế trong KION Group, do vai trò của nó trong xu hướng cấu trúc của tự động hóa kho hàng. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 6 ProTips chính và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về các chỉ số định giá của KION, bao gồm tỷ lệ P/E hấp dẫn là 13,8 lần so với triển vọng tăng trưởng.
Trong một tin tức gần đây khác, KION Group AG đã nhận được sự nâng cấp từ BofA Securities, công ty đã chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Mua. Sự thay đổi này xuất hiện trong bối cảnh nhu cầu ngày càng tăng về hậu cần và tự động hóa kho bãi, một xu hướng bị ảnh hưởng bởi các chiến lược nearshoring. BofA Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá của KION lên 48,50 euro, tăng đáng kể so với 39,50 euro trước đó.
Các ước tính đồng thuận cho KION hiện phản ánh những thách thức tiềm ẩn mà công ty có thể gặp phải cho đến năm 2025, theo BofA Securities. Mặc dù dự báo của công ty vẫn thấp hơn khoảng 3% so với sự đồng thuận về EBIT đã điều chỉnh năm 2025 của KION, nhưng họ dự đoán các nhà đầu tư sẽ sớm tập trung vào sự gia tăng dự kiến của nhu cầu kho bãi từ nửa cuối năm 2025.
Những diễn biến gần đây này xảy ra trong bối cảnh hoạt động của KION so với thị trường rộng lớn hơn. Mặc dù hoạt động kém hơn chỉ số SXNP khoảng 30% từ đầu năm đến nay, KION hiện đang giao dịch với mức chiết khấu khoảng 58% so với chỉ số, mức lớn nhất kể từ khi công ty niêm yết. BofA Securities vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của KION trong lĩnh vực tự động hóa kho bãi, đặc biệt là khi xu hướng nearshoring tiếp tục định hình chiến lược chuỗi cung ứng toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.