Benchmark hạ mục tiêu giá cổ phiếu JBHT xuống 165 USD, duy trì khuyến nghị Mua

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Benchmark đã điều chỉnh triển vọng đối với J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 165 USD từ 175 USD, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý một của JBHT, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,17 USD, phù hợp với dự báo của FactSet và vượt nhẹ so với kỳ vọng 1,15 USD của Benchmark. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 128,09 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 122,79 USD, trong khi 17 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.

Kết quả hoạt động quý một của JBHT cao hơn một chút so với phạm vi hướng dẫn được cung cấp trong cuộc gọi quý bốn của họ, dự đoán mức giảm thu nhập tuần tự bình thường từ 20%-25%. Mặc dù triển vọng kinh tế không chắc chắn, kết quả của công ty đã vượt qua những lo ngại ban đầu, với doanh thu 12 tháng gần nhất đạt 12,06 tỷ USD và EBITDA đạt 1,58 tỷ USD. Hiện tại, khách hàng đang đánh giá các kịch bản khác nhau cho hoạt động chuỗi cung ứng của họ, với hầu hết đều áp dụng cách tiếp cận "chờ đợi và quan sát". JBHT đã trải qua một số thay đổi trong luồng vận chuyển hàng hóa, đặc biệt là sự gia tăng các lô hàng từ Mexico.

Công ty ghi nhận mức tăng trưởng 7,6% so với cùng kỳ năm trước về số lượng hàng vận chuyển liên phương thức, đặc biệt là ở các khu vực phía đông, đáp ứng kỳ vọng của họ. Tuy nhiên, JBHT chỉ đạt được thành công hạn chế trong việc cải thiện giá vận chuyển liên phương thức trên mỗi lô hàng. Điều này đã được dự đoán trước và là một trong những lý do khiến cổ phiếu giảm trong phiên giao dịch ngày hôm trước. JBHT đã thể hiện sự sẵn sàng từ chối một số đơn đặt hàng không phản ánh đầy đủ mức độ dịch vụ mà công ty cung cấp.

Trong mùa đấu thầu năm 2024, giá thấp hơn đã dẫn đến mức giảm 2% so với cùng kỳ năm trước về doanh thu vận chuyển liên phương thức trên mỗi lô hàng không bao gồm nhiên liệu, nhưng kết quả này tốt hơn dự kiến và dẫn đến biên lợi nhuận vận chuyển liên phương thức cao hơn so với dự báo của Benchmark. Mặc dù nhận thấy sự biến động của thị trường vận tải và những câu hỏi về tiềm năng thu nhập của JBHT với khối lượng vận chuyển liên phương thức kỷ lục nhưng biên lợi nhuận chỉ ở mức khoảng 6%, Benchmark vẫn lạc quan về tăng trưởng thu nhập dài hạn của công ty. Sự tự tin này dựa trên chất lượng dịch vụ nhất quán của JBHT và khả năng tận dụng các khoản đầu tư trước đây khi thị trường vận tải phục hồi. Công ty đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính bất chấp những thách thức của thị trường. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của JBHT, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm ước tính Giá trị Hợp lý và 12 ProTips bổ sung cung cấp bối cảnh quan trọng cho các quyết định đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, J.B. Hunt Transport Services đã công bố báo cáo thu nhập mới nhất, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,17 USD, vượt nhẹ so với kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích. Mặc dù đạt khối lượng vận chuyển liên phương thức kỷ lục, công ty phải đối mặt với những thách thức như quyền định giá hạn chế và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. Để đối phó, J.B. Hunt có kế hoạch giảm chi tiêu vốn và tập trung vào quản lý chi phí do thiếu dấu hiệu rõ ràng về sự phục hồi của thị trường. Các nhà phân tích từ TD Cowen, UBS, BMO Capital Markets, Benchmark và Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với J.B. Hunt, phản ánh triển vọng thận trọng về hiệu suất tương lai của công ty. TD Cowen đã giảm mục tiêu xuống 140 USD, viện dẫn lo ngại về điều kiện thị trường, trong khi UBS hạ mục tiêu xuống 155 USD, duy trì xếp hạng Mua. BMO Capital Markets đặt mục tiêu mới là 175 USD, ghi nhận kết quả quý một vững chắc nhưng lưu ý các rủi ro kinh tế vĩ mô. Benchmark duy trì mục tiêu 175 USD, nhấn mạnh tăng trưởng khối lượng mạnh mẽ và mô hình kinh doanh đa dạng của J.B. Hunt. Evercore ISI điều chỉnh mục tiêu xuống 165 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội nhưng lưu ý những thách thức trong cải thiện biên lợi nhuận và sự không chắc chắn của thị trường. Những diễn biến gần đây này cho thấy triển vọng hỗn hợp đối với J.B. Hunt, với các nhà phân tích thể hiện cả sự thận trọng lẫn niềm tin vào khả năng vượt qua các thách thức hiện tại của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.